国泰智能装备股票净值上涨3.32％ 请保持关注

　　金融界基金05月01日讯 国泰智能装备股票型证券投资基金（简称：国泰智能装备股票，代码001576）公布最新净值，上涨3.32%。本基金单位净值为1.399元，累计净值为1.399元。

　　国泰智能装备股票型证券投资基金成立于2017-06-21，业绩比较基准为“中证高端装备制造指数*80.00% 中证综合债指数*20.00%”。本基金成立以来收益39.90%，今年以来收益11.03%，近一月收益15.24%，近一年收益31.61%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（151/725），成立以来，本基金排名同类（267/877）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为22.83%，近两年定投该基金的收益为31.75%，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为王阳，自2018年11月13日管理该基金，任职期内收益51.74%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为隆基股份（持仓比例8.21% ）、三花智控（持仓比例7.93% ）、宏发股份（持仓比例7.87% ）、立讯精密（持仓比例7.63% ）、恒生电子（持仓比例7.33% ）、海尔智家（持仓比例7.29% ）、三一重工（持仓比例7.05% ）、杰克股份（持仓比例6.90% ）、新宙邦（持仓比例6.80% ）、裕同科技（持仓比例6.63% ），合计占资金总资产的比例为73.64%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为三花智控（持仓比例9.00% ）、宏发股份（持仓比例8.65% ）、立讯精密（持仓比例8.25% ）、隆基股份（持仓比例8.14% ）、恒生电子（持仓比例8.10% ）、海尔智家（持仓比例7.86% ）、杰克股份（持仓比例7.78% ）、三环集团（持仓比例5.15% ）、欣旺达（持仓比例3.57% ）、新宙邦（持仓比例3.57% ），合计占资金总资产的比例为70.07%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　进入到2020年一季度，国内外疫情整体呈现加剧状态，对全球产业链供给端以及市场需求端都有明显的冲击，全球主要经济体面对该情况，都及时投放流动性对产业和资本市场进行呵护，当时权益市场整体估值相对处于近一年来高位，权益市场出现了较为明显的一波回调。

　　在基金操作上，寻找中长期具有领先优势的细分行业和龙头公司，在估值处于历史相对低位时进行选择配置。同时，关注在中国转型的“新机遇”阶段，重点选择新制造和新科技行业中的优质公司进行配置。综合来看，我们以选择细分行业中的龙头公司作为研究和投资的重要方向，并且积极寻找新的投资机会。

　　报告期内基金的业绩表现

　　国泰智能装备在2020年第一季度的净值增长率为-3.49%，同期业绩比较基准收益率为-3.64%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2020年二季度，我们判断中国经济仍然会在一个相对较为稳定的环境下运行，并且经济结构有进一步优化的预期。海外需紧密跟踪疫情情况，并判断对相关产业的影响大小，以此做好投资判断。货币政策会相对稳定且宽松，在结构上预计会对“新产业”和“新动能”方向上进行支持。

　　预期我国将逐步从经济总量型社会向结构优化型社会转型，我们更多在结构型的市场中寻找新经济增长的方向，在经济产业转型中发掘未来的行业龙头。

　　我们将结合自上而下和自下而上的两个维度去寻找优质公司，自上而下寻找新经济方向，自下而上挖掘具有核心资源、技术、渠道等质地的公司。综合来看，我们寻找如下几个方向：（1）能源结构转型，我国作为能源消耗大国，对外能源依存度较高，解决能源问题需逐步转化能源结构并积极发展新能源产业，新能源汽车、光伏、风电等都是新旧能源转化的方向；（2）先进制造业，计算机科技、汽车的电动和智能化、工业先进制造等领域都是增强我国硬实力的方向；（3）消费升级，人口基数已奠定我国是一个消费大国，随着中国自身经济实力的增强，人们的物质升级需求日益提升，消费电子、轻工制造、医药生物等领域会产生巨大的新增消费空间。

　　一如既往地，为持有人创造稳健良好的中长期收益回报是我们永远不变的目标。在追求收益的同时，我们将持续关注风险与价值的匹配度，做好风险控制。