高瓴资本再度现身定增市场 拟参与凯利泰增发

前脚被媒体宣布要大举做多，后脚高瓴资本便拿出了实际行动。

据凯利泰（300326,SZ）5月12日下午披露，公司拟向两名对象非公开发行股份募集不超过10.96亿元资金（含本数），资金主要用于补充公司流动资金及归还银行借款。

值得注意的是，两名对象均大有来头，其一为淡马锡富敦投资，另外一家为高瓴资本。早前，高瓴资本出面包揽凯莱英（002821,SZ）定增股票，引来市场瞩目，凯莱英股价大幅上涨。此番凯利泰获两名大佬捧场，公司股价又将会有何种表现，令人期待。

据凯利泰公告，公司计划向淡马锡富敦投资、高瓴资本这两名战略投资者非公开发行不超过5850万股股份。其中，淡马锡富敦投资拟认购3750万股，高瓴资本拟认购2100万股。发行价格为18.73元/股，较公司截至5月12日的收盘价（26.26元/股）折价约28.67%。通过此次发行，上市公司拟募集不超过10.96亿元资金，募资净额将全额用于补充公司流动资金及归还银行借款。

对于此次发行，凯利泰表示，全球医疗器械行业持续增长，国内医疗卫生体制改革不断深化的背景下，公司已经进入加快创新研发和全球化发展的新阶段，需要与具有行业战略眼光、全球化视野和充足资金实力的投资者合作，共同推进企业的发展战略实施。同时，公司需要通过此次定增募集资金，优化资本结构，增厚运营资金，为进一步拓展产品及市场覆盖储备资金。

凯利泰主要从事医疗器械的生产制造，专注于骨科、运动医学等领域的医疗技术创新及产品研制。

从背景上看，两名认购对象是大有来头。其中，淡马锡富敦投资为 Temasek Holdings (Private) Limited（以下简称“淡马锡”）间接持有的全资子公司。据淡马锡官网介绍，公司是一家全球投资公司，总部设在新加坡。截至2019年末，淡马锡富敦投资所有者权益达228.57亿元。2019年度的净收益高达75.03亿元。而高瓴资本是一家专业从事资产管理业务的公司，作为合格境外机构投资者从事证券投资活动，公司实际控制人为“Zhang Lei”。高瓴资本在全球医疗健康产业累计投资了160家企业。

高瓴资本股权结构图  凯利泰公告截图

此次合作，凯利泰与淡马锡富敦投资、高瓴资本分别签署了战略合作协议。两家机构将挖掘国际国内领先的核心技术资源和产业并购机会，推动符合上市公司战略发展方向的资源整合；同时，两家机构将分别同上市公司共享在医疗行业的业务及产品资源，在业务、管理经营和人才团队等方面开展合作，积极寻求产业链上下游协同、丰富产品管线和提升研发能力等业务机会。

值得一提的是，两名认购对象均表示，愿意长期持有凯利泰较大比例股份，并依法行使其作为上市公司股东的提案权、表决权等股东权利，委派董事实际参与公司治理。目前，凯利泰第一大股东为涌金投资控股（持股比例为6.93%），上市公司无控股股东、实际控制人。

《每日经济新闻》记者注意到，高瓴资本在一季度便大举增持了凯利泰。截至一季度末，高瓴资本-HCM中国基金持有凯利泰股份1762.37万股，持股比例为2.44%，“新进”成为公司第九大股东。

凯利泰前十大股东股权结构 数据来源：东方财富

而截至一季度末，高瓴资本还出现在了格力电器（000651,SZ）、爱尔眼科（300015,SZ）、泰格医药（300347,SZ）、海螺水泥（600585,SH）、金域医学（603882,SH）等A股上市公司前十大股东/前十大流通股东名单中。

此外，在2月中旬，凯莱英曾发布定增预案，公司拟以123.56元/股的价格发行不超过1870万股股份（含），募集不超过约23.11亿元，募资净额拟用于补充公司流动资金。此次发行的股份，高瓴资本将全部包揽，并将锁定18个月。该消息引发市场高度关注，凯莱英股价一度大涨，逼近200元关口。截至5月12日收盘，凯莱英股价报收于187.95元/股。

值得一提的是，就在5月7日，21世纪经济报道发布文章称，有消息称，高瓴资本启动了多达130亿美元的新一轮募资，其中近100亿美元将投入并购，其余的则分配给成长型投资和风险投资。文章称高瓴资本的募集预计会主要投资医疗和消费等领域。

在二级资本市场，凯利泰股价在2020年以来持续上扬，截至今日收盘，公司股价全年累计涨幅高达93.80%。