一只业绩即将翻身的云端增长股

　　Nutanix近期大削全年度业绩指引，令股民摸不着头脑，极其吃惊。这个专攻超融合基础架构（Hyper-converged infrastructure）的公司正面对双重打击，先是业务正持续转型，今天加上新型冠脉病毒爆发，雪上加霜。

　　Nutanix目前预计今年软件和协助服务管理的收入将介乎12.9亿元至13.6亿元，低于原先预测分析的13亿元至14.0亿元。众所周知，股民自然会觉得担忧，无需多想就被迫按下「沽售」开关按钮。但针对一家居有远见发展前途的公司，Nutanix近期的大跌却为精明股民带动开盘良机。

　　不利因素应属短期

　　Nutanix正身处高速发展的软件即服务管理（SaaS）行业。据咨询公司Gartner估测，SaaS市场的收入有望从往年的995亿元大升为2022年超过1,510亿元。

　　股民不可忽略大图画，因为一旦COVID-19疫情以往，Nutanix的市场前景就会刚开始算好。公司就疫情对其全世界业务的因素分析反应看法极为审慎，某地步出于这个原因，这才会降低全年度业绩指引。

　　董事长助理Duston Williams近期在业绩电话会议上指出：

　　公司第三季业绩指引还反映业务衔接至订阅模式的快慢较预估快，加上冠脉病毒疫情持续，导致什么的态度亚太地域广泛地域业务的看法愈发审慎，为此自动更新对2020营收额的业绩指引。

　　Nutanix仍在评诂COVID-19疫情将对业务有多高反应。只要疫情恶化，将会就要再度调正业绩指引。但如同上文提到，是因为Nutanix的市场新机遇仍然巨大，宽线股民不可因为短期不利因素就裹足不前。

　　TechNavio估测，超融合云端基础设施市场收入到2023年有望升至近250亿元。实际上，Nutanix已贵为这个市场的笼头之四，地位仅次Dell。公司汇报指，在2019年第三季已拿到超融合系统市场13％市场份额。同时，依据Gartner估测，Nutanix在2018年终已控制近48％超融合基础设施软件开发平台。

　　Nutanix在以往12八个月我录12.5亿元收入。系统设计公司已取得的市场地位，有远见来讲，在超融合云端基础设施市场的增长室内空间宽广，有望即将到来年年大丰收。

　　业务转型痛苦，但利润丰厚

　　Nutanix已经致力于克服传统意义业务模式。公司以往从市场销售网络安全专用设备、系统配置和安直装软件获得二次收入，但今天正转型至软件订阅业务。在业务转型下，公司将在合約有效性期内摊分订阅收入。但针对之前的市场销售模式，系统配置或软件的二次市场销售则没多久入帐。

　　入帐时长出现转变，损坏Nutanix的收入增长。除开疫情爆发，公司也将降低业绩指引归因于业务转型至订阅模式的快慢快于预估。Nutanix在2020营收额第5季从订阅业务获得77％收入，急剧高过较往年同还有的47％。

　　然而，传统意义安直装软件和系统配置的市场销售额却由往年同期的1.695亿元跌至这季的6,770万美元。是因为此业务季内占Nutanix收入近五分之四，为此订阅收入的69％增长很大地步被抵消。

　　只过好消息就是Nutanix的传统意义产品往年同期功绩收入总收入的半个。为此，这便表示公司正怏速转型至订阅模式，当业务完全衔接后，整体收入增长势将愈发亮丽。此外，转型至订阅模式亦对公司的总利润很利于。

　　股民若是不看这个公司面对的短期不利因素，那么还有好多方面值得看好Nutanix。为此，当Nutanix股票走势下挫，跌至目前市销率3.26倍（四年平均为4.66倍），便很值得买入此股。

　　Nutanix的收入增长有望在未来加快速度，是因为利润率加强，盈利表证载将改善，从有远见来看，此股横看竖看都是有潜力的增长股。