「焦点复盘」科技股继续走强 A股五月开门红

今日共95股涨停，17股封板未遂，连板股共22只，中迪投资5连板，神驰机电、神马电力、宁波联合均4连板，科创板6股涨停。盘面上，个股处于普涨状态，科创板100股全部收红，其中28股涨幅超10%，以光刻胶为代表的半导体芯片产业链领涨两市，业绩增长、农业、数据中心、次新、稀土永磁等均有不错表现。

大盘走势

今日A股三大指数低开高走，全天上扬，创业板盘中涨逾2%，回补上方跳空缺口。今日以半导体、软件为代表的国产替代板块及消费电子板块引领股指上涨，科创板全面爆发，科技股成市场主线，光刻胶股掀涨停潮，农业、稀土、汽车板块全天强势，文化传媒、燃料电池、食品、5G等板块盘中走强，市场题材全面开花，炒作情绪高涨，机场航运、酒店旅游等假期受益板块回调。盘面上看半导体、稀土永磁、农业种植等涨幅居前，旅游酒店、民航机场、高速公路等跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.63%，报收2878点；深成指涨1.51%，报收10883点；创业板指涨1.97%，报收2110点。沪股通净流出11.8亿，深股通净流入45.0亿。

新时代证券表示，3月底到4月的反弹，背后核心原因是“仓位回补 博弈两会 复工预期”。进入5月，前两个因素的正面影响将会减弱，第三个因素虽然在继续，但力度并没有太快。由此可能带来A股5月的“尾部风险”，空间上，会洗出大部分博弈性资金，时间上，可能是月度的。尾部风险期，战术上要控制仓位，战略上要开始寻找新的逻辑，历史上尾部风险期都是新板块的酝酿期。2018年12月酝酿了养猪、券商，2019年6-7月酝酿了电子。趋势性行情需要一个月左右的酝酿，较早的大幅加仓时间点可能在5月底-6月初。近期利率开始快速下行，可能会带来部分关注股市分红的配置资金，建议关注低估值和存在高分红潜质的板块，金融地产板块、部分现金储备充分的周期板块可以适当关注。从基本面来看，未来的重点是观察各行业从疫情中恢复的速度，考虑到国内经济可能会领先全球经济的复苏，建议关注国内消费。近期多个地方政府出台了稳定消费的政策，类似的政策可能会继续出台，对消费的正面影响大概率还没结束，建议继续超配，并重点关注可选消费。

焦点板块及个股

REITs方面，受益REITs基金相关标的领涨，同时带动了数据中心及部分基建股。个股方面，上周炒创投的中迪投资蹭上REITs，今日走加速T字板，电子城、海航投资、光大嘉宝均2连板，可以关注这几个提前了的标的开板之后承接状况，以判断该题材的持续性与高度。

科创板继续走强，其中叠加芯片概念的沪硅产业和聚辰股份均2连板。这条线，带出了科技股和次新股两条线，在参与方向上优先科创板标的，其次则是以芯片为代表的科技股及次新股，同时可以关注次新股是否能够走出独立行情。明天继续追高的风险比较大，按照以往的炒作路线，芯片之后可能会轮动到5G，或者低吸与其具备跷跷板效应的农业股。

另外一个方向就是自主可控，早盘的稀土永磁和农业走强，主要是因为特朗普的言论。还有就是中国软件、中国长城、东方通等此前的自主可控人气股也有比较大异动，可以继续关注事件发展方向。

从指数及市场情绪上看，自上周三开始进入新周期，可以适当降低指数权重，加大个股及题材的关注度。