楠木轩

昨天涨懵了…今天还能持续吗?

由 司徒元基 发布于 财经

  周末市场放出科创板试点T+0的消息,历史来注册制推进基本都是涨居多,加上利空出尽,所以今天行情火了~

  科技龙头领涨5%,近期就是消费、科技、医药三个玩轮轴转.

  害怕估值高?给你涨到40倍,还不服?涨到60倍,涨到你怀疑人生为止。

  目前医药、酒!>、信息都是高处不胜寒,医药甚至逼近15年牛市泡沫顶峰时期的估值了。

  我们的学富五车因为定投了消费、科技、医药、中概、纳斯达克,所以最近涨的也是飞起。很多朋友问我现在能不能加仓学富五车,我还是建议谨慎点儿。学富五车定投绝对没问题,但短期风险真的不好说,比如学富五车曾经在3月时跑输沪深300不少,如果你开始梭哈了,结果后来没有子弹补仓,体验肯定很难受。

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  对了,昨天中证指数公司公布了各大宽基指数半年一度的成分股调整名单。

  这次的调整很大,沪深300一口气换了21只股票:

  这次消费和科技股抢到了C位,沪深300增加了5只科技股,3只消费股的配置。

  这次被调出的一批股票平均ROE只有8.1%,甚至还有像东旭广电、东阿阿胶这种亏损的企业,而调入的股票平均ROE高达17.1%,说明指数成分股盈利能力变强了。

  但是新的沪深300,因为纳入了高估值的消费和科技~因此调整后沪深300市盈率也会上涨10%左右。

  上证50则换了5只股票,其中有三家科技公司,汇顶科技,闻泰科技,用友网络。

  被踢出去的,则是几家老国企干部,连建行也被干掉了。

  从趋势来看,不管是300还是50,都在往科技、医药、消费方向靠拢,这个大趋势和美国股市的产业分布是一致的~

  美股核心权重就是科技,其次是可选消费,第四就是医疗保健。

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  提到了指数编制这块,我再给大家做点知识小科普。

  其实不同指数的调仓时间是不一样的。

  比如央视50指数,是每年8月调一次,深证红利指数是每年6月调一次,中证红利是每年12月调一次,而沪深300和上证50则是每年6月和12月各调整一次。

  中证红利因为策略本身就是选取高股息的股票,所以每次调仓,估值反而会变低,而沪深300选取高市值股票,每次调仓估值会变高。

  所以你不能直接拿中证红利和沪深300去比相对估值,因为这俩实际上是反向操作。

  就分享到这,祝大涨