“踩雷”华夏幸福,代理人问题频发,股东“用脚”投票 中国平安上半年净利下滑15.5%
大众网·海报新闻记者 宋扬 报道
8月27日,中国平安(601318)公布半年报,2021年上半年,中国平安归属于母公司股东净利润同比下滑15.5%,寿险及健康险业务营运利润、新业务价值均同比下滑,投资踩雷华夏幸福。
作为保险行业的绩优股,中国平安(601318)股价曾一骑绝尘冲上94元大关,不少股民重仓长期持有该股票。然而,自去年底以来,中国平安 (601318)股价跌跌不休,从2020年12月份的94.62元,一路下跌至31个月新低50.29元,跌幅超过45%,近乎腰斩。
业界分析,中国平安股价连跌早现端倪,半年报中可窥得一二。
改革阵痛未解,内控问题频发
半年报显示,中国平安上半年净利润580.05亿元,同比下降15.5%。作为平安集团业务核心板块,寿险及健康险业务净利润297.85亿元,同比下降35.1%,新业务价值疲软,保单继续率下滑。
中国平安半年报中称,业务收入下降受国内外经济形势、新冠肺炎疫情、全球经济发展等因素影响,其中平安寿险保费收入下降3.7%,平安产险下降7.5%。与此同时,保险行业整体保费收入以5.2%的速度增长,各家上市险企均保持增长态势。
保费收入下滑的背后,是代理人问题的频发。上半年,黑龙江、重庆等多地代理人实名举报公司内控问题。今年8月,重庆平安人寿员工实名向当地银保监局举报,重庆平安人寿存在大量逼迫员工购买“自杀保单”的现象。她本人就购买“自杀保单”19件,合计273万元保费,已缴170万保费,目前自己已经欠债百万。
马明哲曾说:“金融是平安的现在时,医疗是平安的未来时。”目前代表中国平安两大转型方向的旗下的金融壹账通与平安好医生,多年来高管频繁变动、呈现连续亏损状态。其中,平安好医生2021年上半年亏损8.8亿元,亏损同比增长312%。
“踩坑”华夏幸福,投资水准骤降
半年报披露,中国平安保险资金投资组合规模近3.79万亿元,而年化净投资收益率3.8%,年化总投资收益率3.5%,较去年同期下降37%,远低于2005年-2019年6.4%的投资收益率。该公司对外披露显示,2021年上半年,中国平安对华夏幸福相关投资资产进行减值计提、估值调整及其他权益调整金额为359亿元。
2018年到2019年,中国平安投资180亿入局华夏幸福,持股比例超25%,仅次于控股股东持股数量。中国平安以约24元每股的价格收购华夏幸福7.5亿股股份,而目前,华夏幸福股价定格在约3.84元/股。以此推算,平安资管已亏损150亿元左右。除此之外,2020年,平安养老、平安资管、平安汇通,分别给华夏幸福注入了3笔永续资金,共计120亿。中国平安通过投资、融资等方式增援华夏幸福超300亿元。
今年二月,华夏幸福发公告,首度承认爆雷,债务逾期本息合计高达52.55亿元,涉及多种债务形式。至今,到期需偿还融资本息金额近600亿元。
市场认为,华夏幸福的债务危机引发破产风险,一触即发。此外,中国平安近年来重仓地产投资也被业内人士称为逆市而行,2020年平安注资的汇丰银行爆雷,让投资者们对这位金融巨头的投资动作表示看不懂。
股东纷纷减持,十年铁粉清仓
作为一个庞大的金融集团,中国平安曾吸引了众多境外资本巨头,卜蜂集团、摩根大通、贝莱德先后入股,今年这些巨头却接连减持套现。6月18日,中国平安发布股东权益变动公告,宣布卜蜂集团减持1.8亿股,占总股本1%。作为中国平安最大的单一股东,卜蜂集团的突然离席意味深长。
同时,被誉为“中国巴菲特”的李驰宣布清仓中国平安,引爆了投资圈。李驰发文称“价值已死,成长在起,现在在研究李驰为什么离开中国平安?什么时候离开中国平安?离开得孰是孰非?意义已不重要了。”
大股东减持,十年铁粉清仓,散户们纷纷离场,导致中国平安股价一跌再跌,最终“人走茶凉”。
平安股价暴跌,也令高管团队焦虑不安。8月27日,平安发文称拟使用不低于人民币 50 亿元且不超过人民币 100 亿元的自有资金,回购中国平安A 股股份。早在今年上半年,中国平安董事长马明哲曾携众高管增持公司200余万股,却没有挽回股民的信心,平安股价仍呈下跌态势。