碳中和主题出现大分化 新分支BIPV逆势大涨

碳中和主题俨然走出主升浪的走势，在经过上周五大分歧的考验后，昨天强势反包。昨日碳中和主题的各个分支还在继续发酵，包括昨天的核能和新能源建筑等方向也都是碳中和的分支。

总龙头中材节能晋级7连板成为市场最高空间板，由于近期仁东控股、金牛化工和章源钨业等牛股都有二波行情，所以作为市场主流题材龙头在首阴后大概率会有反包动作。

海通证券荀玉根指出，国内外纷繁复杂的现实背景下，2021年是国家发展进程中关键时间节点，不仅是“十四五”开局之年，更是开启“两个一百年”奋斗目标的历史交汇期，2021年“两会”的重要性不言而喻。而“两会”首要关注点是“十四五”规划落地，此外科技创新、“双循环”、低碳发展等领域也是重要关注点。

碳中和将在未来几年持续推进，其地位的重要性类似供给侧改革，对部分行业将会产生重大影响。碳中和是ESG策略的重要落脚点，碳排放、电力资源消耗、发掘可再生能源的可能性等指标都跟碳中和挂钩。具体到投资端，国际上通行的ESG策略有七种，碳中和相关投资机会主要涉及两种策略：第一是负面筛选策略，主要涉及节能减排类公司，相关的行业包括煤炭、公用事业、建材、石油石化、家电、基础化工等；第二是可持续性投资策略，主要涉及新能源类公司，相关行业包括光伏、电力设备、有色金属等。

这样的预期下，碳中和主题的生命力还可以延续一段时间，节奏是看高做低。

今早竞价阶段，碳中和主题板块低开0.74%，环保板块低开0.68%，核电板块低开0.01%，光伏建设一体化高开3.86%。中材节能小幅高开2.42%，包钢股份低开5.15%。竞价情绪整体分化。

开盘后不久，指数持续下挫，环保、核电、电力等碳中和主题板块持续下挫，新题材光伏建筑一体化高位震荡。