洞察｜尽调未尽责，新时代证券遭监管谈话！投行业务已连续三年业绩大幅下滑，曾两次遇千万级罚款

近日，中国证监会安徽证监局发布了一则行政监管措施决定书，新时代证券因相关违规遭监管约谈。

据安徽证监局发布的行政监管措施决定书〔2020〕8号显示，新时代证券为中弘控股公司债券16弘债01、02、03承销机构，根据《公司债券发行与交易管理办法》等规定，安徽证监局近期对其开展了相关债券承销业务专项检查。经查，新时代证券在尽职调查过程中，对发行人对外担保事项尽职调查方法运用不充分，对发行人公司治理及内控制度运行情况关注度不够，不符合《公司债券承销业务尽职调查指引》相关规定。上述情形违反了《公司债券发行与交易管理办法》第七条的有关规定。

因此根据《公司债券发行与交易管理办法》第五十八条，安徽证监局决定对新时代证券采取监管谈话的行政监管措施，并根据《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》将相关情况记入诚信档案。同时要求新时代证券分管债券承销业务的高管及相关责任人员于2020年6月16日下午3时携带有效身份证件到安徽证监局（合肥市高新区天波路6号）223室接受监管谈话。

五大主营业务三项业绩下滑 其中投行业务大幅下滑已持续三年

据新时代证券官网显示，新时代证券成立于2003年6月，注册地位于北京市，注册资本金291000万元，是一家专业化、全国性的综合类证券公司。下属5家分公司，60多家证券营业部。业务资格包括保荐机构资格、经营外汇业务资格、外币有价证券经纪和投资咨询业务资格、基金代销业务资格等。现任董事长兼总经理为叶顺德。

另据新时代证券官网披露的2019年年报显示，报告期内，新时代证券累计实现营业收入195,408.44万元，实现净利润43,925.39万元，净利润较2018年的26,406.58万元大幅增长。但在净利润大幅增长的同时，新时代证券五大主营业务中却有三项处于业绩下滑状态， 其中经纪业务实现营业收入66,881.85万元，较上年同期下降4.72%；实现营业利润 33,306.12万元，较上年同期下降9.22%。投资银行业务实现营业收入-2,088.98万元，较上年同期下降171.16%；实现营业利润-7,854.27万元，较上年同期下降81.73%。自营投资业务实现营业收入33,697.27万元，较上年同期下降 25.20%；实现营业利润26,499.75万元，较上年同期下降 28.38%。

值得注意的是，新时代证券研究业务虽然营业收入及利润都较上年有所增长，实现营收 3,910.8万元，营业利润-2,306.95万元，较上年同期分别上升 82.50%和43.25%，但营业利润依旧为负，这已经是继2018年的-4,065万元以来的第二次为负。

另外，新时代证券的投行业务也发展堪忧，已经连续三年业绩大幅下降。据公开资料显示，2018年及2017年新时代证券投行业务分别实现营收2,935.42万元和20,219.46万元，分别较上年同期下降85.48%和43.70%；分别实现营业利润-4,321.98 万元和2,781.09万元，分别较上年同期下降 255.41%和 72.19%。

投行业务屡现问题 曾两次收天价罚单

实际上，除本次因在债券承销过程中未尽职，新时代证券的投行业务一直以来问题频现，漏洞频出，甚至曾收过两张千万级的罚单，也难怪业绩会一年不如一年。

2019年9月，担任黄河旋风重大资产重组财务顾问的新时代证券项目主办人过震、董文婕、陈大伟和徐永军因在履行勤勉尽责、持续督导义务等方面存在违规行为，因此上交所决定对过震、董文婕、陈大伟、徐永军予以通报批评。

2019年6月，新时代证券因作为美丽生态收购八达园林100%股权的独立财务顾问及美丽生态发行股份购买资产并募集配套资金非公开发行的主承销商，在提供财务顾问服务中未勤勉尽责，出具的相关文件描述与事实不符，为误导性陈述遭到证监会责令改正，给予警告，没收独立财务顾问业务收入800万元，并处以2400万元罚款；没收承销股票违法所得1220.1万元，并处以50万元罚款。

2017年11月，新时代证券因作为 “17 泰达债”的主承销商，在尽职调查过程中未能结合发行人提供的担保信息资料及年度间存在的明显差异情况对其他中介机构出具的专业意见进行审慎核查，未认真履行主承销商应尽的勤勉义务遭天津证监局出具警示函措施。

2017年5月31日，证监会表示，新时代证券作为登云股份首次公开发行股票并在中小板上市（IPO）的保荐机构，未勤勉尽责，未发现登云股份申请文件存在虚假记载、重大遗漏，以及出具的文件存在虚假记载等一系列问题。因此，证监会责令新时代证券改正，并给予警告，没收业务收入1676.96万元，并处1676.96万元罚款。