中国基金报记者 金宥智
德尔塔变种对餐饮业的影响不容小觑，餐饮巨头短期内也会受到重挫。肯德基、必胜客的母公司百胜中国便发出警告：由于德尔塔毒株的影响，公司三季度经营利润可能腰斩。
此消息一出，百胜中国美股股价立马大跌近6%，市值蒸发近百亿。但即使遭遇短期措辞，百胜中国依然对中国的长期增长潜力充满信心，对其长期业绩也充满信心。
周三，美股三大股指齐涨，原油和能源股也大涨，桥水创始人达里奥也有重磅发声。他透露自己可能在未来一两年卸任，还批判了数字货币的内在价值，并将其比作荷兰的郁金香。
德尔塔害的！肯德基母公司业绩崩了经营利润或腰斩，股价立马大跌6%
昨日，肯德基、必胜客的母公司百胜中国在港及在美均发布了业务动态更新的公告，提示德尔塔变异毒株对其业绩的影响，并警告称，公司三季度不计入特别项目的经调整经营利润可能腰斩。
百胜中国指出，“受德尔塔变异毒株的特殊时期影响，公司运营受到不利影响。按照当前趋势，预计2021年第三季度不计入特别项目的经调整经营利润或较去年同期下降约50至60%。”
此消息一出，百胜中国美股股价立马大跌，盘中一度跌近7%，收盘跌幅收窄至5.91%。当天，该公司市值蒸发15.23亿美元，约合98亿人民币。
昨天，百胜中国港股也跌了不少，收盘跌超4.5%。
该公司还遭下调评级，Macquarie将百胜中国评级从中性下调为逊于大盘。目标价从56.00美元下调至52.90美元。美东时间周三收盘，百胜中国的股价为57.6美元，这意味着，Macquarie认为该公司还有8.1%的下跌空间。
百胜中国在公告中提到，“在2021年第二季度财报中，我们提到此轮德尔塔变异毒株输入国内引发的特殊时期于7月下旬在南京暴发，并迅速蔓延，波及 16 个省份，成为继武汉特殊时期之后波及国内范围最广的一次区域性特殊时期。多地被政府划定为中高风险地区，为防范特殊时期传播，在一些城市中对部分区域实行封闭管理。”
具体到区域来看，百胜中国表示，“我们最重要的市场、经济最活跃的华东地区受到的影响最大，如南京和扬州等主要城市。河南省省会郑州和湖北省省会武汉也遭受严重影响。全国各地从严从紧落实包括关闭多个景点在内的各项防控措施，出行需求大幅减少、暑期旅行取消以及社交活动减少，餐饮行业受到重创。”
从销售额降幅来看，百胜中国指出，“在2021年8月的特殊时期高峰期，公司位于全国17个省的500多家门店关闭或仅提供外卖、外带服务。2021年8月公司同店销售额同比下降十几个百分点，或较2019年8月下降约20%。这主要是由于堂食的同店销售额同比下降约20%至30%，以及交通枢纽和旅游景点的同店销售额同比大幅下降约40%至50%所致。”
为何销售额同比降幅并未腰斩，但经营利润可能腰斩？对此，百胜中国在公告中解释，“这主要是由于收入大幅减少对销售杠杆产生影响所致。而第三季度通常又是公司收入与利润率较高的旺季，因此影响尤为显著。”
展望未来，百胜中国认为单店铺营业额的回复仍然需要时间。百胜中国在公告中提到，“随着近期特殊时期缓解，餐厅客流量逐步恢复，但公司的运营仍继续受到较大影响。由于特殊时期可能会在局部区域暴发或反复，相应的防控措施会有所加强，如此前所述，公司业务的复苏过程仍然是非线性且不平均的。公司预计同店销售额恢复仍需要时间。”
公开信息显示，百胜中国是Yum! Brands在中国内地的特许经营商，享有肯德基、必胜客等品牌在中国内地的独家运营和授权经营权。此外，百胜中国还拥有小肥羊、黄记煌、东方既白、COFFii & JOY等餐饮品牌。
高毅二季度新进百胜中国
据WhaleWisdom数据，高毅13F报告披露，今年二季度，高毅新进百胜中国，百胜中国还成为其二季度的五大买入股之一。
截至今年二季度末，百胜中国是高毅前十大重仓股之一。
但值得注意的是，在高毅的整体美股投资组合中，百胜中国的持仓占比并不高，仅为1%左右。截至二季度末，高瓴持有百胜中国美股4.75万股，当时持仓市值为329.6万美元，约合2120万人民币。
二季度收入已恢复近九成
7月底，百胜中国（NYSE：YUMC）公布其2020年第二季度财报，在不计入汇率的影响下，百胜中国本季度总收入恢复至去年同期的89%，系统销售额恢复至去年同期的96%。在疫情影响下，二季度实现1.28亿美元的经营利润，并新开169家门店。7月，百胜中国门店总数（含黄记煌门店）达到了10000家。
百胜中国在财报中指出，目前公司超过99%的门店已经恢复营业，但在不同地区，时段和细分市场的恢复节奏并不均衡。四月和五月公司的业务恢复有序，但6月份的业务恢复则较为疲软。这主要是受到景区和交通枢纽人流量大为减少，学校推迟放假导致假期缩短，以及局部地区疫情爆发的影响。
积极应对短期挑战“我们对中国的长期增长潜力充满信心”
即使三季度经营利润受到影响，但百胜中国依然中国的长期增长潜力充满信心，也对其长期业绩充满信心。
对于面临的挑战，百胜中国在公告中提到：
特殊时期暴发以来，员工和顾客的安全一直是我们的重中之重。在应对之前几轮特殊时期暴发的过程中，公司已经表现出了业务韧性与灵活度。我们将一如既往地专注于我们擅长的业务要素，带动销售额，强化执行力与创新力。这将包括下述举措：
1) 借助超过3.3亿的会员规模、付费会员计划、超级APP和其他线上渠道提升复购率。
2) 推出适合外卖和外带的菜单，吸引非堂食顾客，同时利用门店网络与专属骑手资源，确保供应充足、配送覆盖面广，拉动非堂食销售额增长。
3) 推出牛排、意面、炒饭等半成品和即食即热产品，迎合一人食与居家餐饮的趋势，同时在线下店面和线上全渠道售卖。
4) 用高性价比的新品吸引顾客，比如特别适合外卖场景的必胜客升级手拍比萨。
5) 积极管理成本，缓解成本压力，同时继续运用技术与自动化提升员工生产力与运营效率。
对于长期增长的前景，百胜中国表示，“我们对中国的长期增长潜力充满信心。我们将继续确保公司保持有利地位，抓住未来机遇。公司将加快拓展门店网络，预期2021年将总共开设约1,300家新店，并将加强堂食、外卖、外带和零售产品与服务，以及投资于数字化和技术。”
原油大涨，能源股也拉升美股三大股指齐涨
美东时间周三，美股三大股指再迎来齐涨。截至收盘，道琼斯指数收涨0.68%，上涨236点，报34814.39点；标普500指数涨0.85%，报4480.70点；纳斯达克综合指数涨0.82%，报15161.50点。
盘前，经济数据方面有利好消息传出，9月纽约联储制造业指数录得34.3，远高于预期的18，前值为18.3。
此外，能源股的大涨也推动了美股的上扬。EIA周三公布的美国上周原油库存大减642.2万桶，原油大涨3%，石油股也跟涨。
卡隆石油涨8.6%，中石油、英国石油涨超4%。道指成分股雪佛龙也涨超2%。
达里奥重磅发声：未来一两年或卸任“加密货币可能是荷兰的郁金香”
据雅虎财经，在当地时间周三举办的SALT conference上，全球最大对冲基金桥水基金的创始人达里奥在被问及未来的计划时表示，“预计将在一两年内卸任”。桥水基金向下一代领导人过渡已有一段时间，当被问及以后打算做什么时，达里奥表示将“安静下来”。
据CNBC，在这场会议上，达里奥还发表了对加密货币的看法。
达利奥重申，如果有一天加密货币变得非常成功，监管可能会杀死“他们”，并且有能力“杀死”他们。他也指出加密货币没有内在价值，“从历史的角度来看，有很多东西没有内在价值；加密货币可能是荷兰的郁金香。”
但他也提到，比特币是现金的良好替代品，“我自己也持有一定数量的比特币，但在我的投资组合中，与黄金相比，比特币的持仓占比较小。”
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来源：中国基金报