2021年首批储蓄国债开售：3年期票面年利率3.8% 值得买吗？

央广网北京3月14日消息（记者李思默）据中央广播电视总台中国之声《新闻纵横》报道，储蓄国债一直是个人投资者关注的投资品种。根据财政部的安排，2021年第一期和第二期储蓄国债（凭证式）于3月10日开始发行，期限为10天，到3月19日截止。这两期发行的国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额300亿元。储蓄国债通过什么渠道可以购买？计息方式怎么算？

2020年9月10日，在江苏南通海安市一家银行内，客户在购买储蓄国债（央广网发 图片来源：CFP）

2021年首批储蓄国债已经从10日起开始发行。其中，第一期发行额为180亿元，期限3年，票面年利率3.8%；第二期发行额为120亿元，期限5年，票面年利率3.97%。

需要注意的是，此次发行的两期储蓄国债均为凭证式国债。按照规定，凭证式储蓄国债只能在银行柜台购买，可以挂失，但不得更名，不可以流通转让，并且购买对象只能为个人，任何组织、机构不得认购。

关于计息方式，交通银行北京市分行营业部客户经理史源介绍说，凭证式储蓄国债从购买当天开始计息，到期一次性还本付息。不过，如果投资者有急需，也可以提前兑取。她说：“可以提前兑取，但是会收取一部分的提前兑取手续费，是按照提前兑取本金的千分之一进行收取。同时可以把储蓄国债作为质押物，到原购买银行去做质押贷款。它（凭证式储蓄国债）的安全性比较高，是由财政部代表中央政府进行发行，并且还本付息。利息收入是免征个人所得税的。”

2021年第一期和第二期储蓄国债的票面年利率高于同期的银行定期存款利率。据计算，投资者如果认购10万元3年期的国债，持有到期收益为11400元；如果认购10万元5年期国债，持有到期收益为19850元。招联金融首席研究员董希淼表示，储蓄国债不仅安全、起卖点低，而且收益也较高，可以满足稳健型投资者的需求。董希淼说：“储蓄国债具有一些其他理财产品所不具备的特点和优势。首先，它购买的起点金额比较低，一般100元起步；然后，它的安全性比较高，由财政部门负责还本付息，可以说是由国家信用作为支撑的；而且它不用缴纳利息税，所以比银行存款收益率相对会更高一些，比一般的银行理财产品安全性也更高。所以它是一种兼具经济安全性和收益性的投资理财产品。”

分析认为，此次发行固定利率、固定期限的凭证式储蓄国债，有助于稳定金融市场利率，有效平衡政府、金融机构、居民个人之间的收益分配，保证各方收益的稳定。此外，还可调节和稳定货币市场的流动性。针对我国居民储蓄行为习惯，既可以满足集中资金服务国家重点建设的需要，也可以促进投资消费实现均衡增长。

据了解，从2012年开始，凭证式国债仅面向个人投资者发行。2017年，为了便于国债分类管理，凭证式国债正式更名为储蓄国债（凭证式）。2021年3月1日《储蓄国债（凭证式）管理办法》（以下简称《办法》）正式施行。董希淼表示，《办法》完善了储蓄国债管理制度体系，为储蓄国债（凭证式）的业务管理提供有效制度保障。他说：“《办法》主要是对于储蓄国债（凭证式）的概念定义、发行流程、发行对象，以及相应的管理规则制度进行了进一步明确。《办法》的发布，为储蓄国债（凭证式）的发行及管理提供了更好的制度保障。”