智通港股解盘(12.09) | 市场已经激活

文/万永强(智通财经研究中心总监)

昨日的蓄势，到今日的爆发，都很符合逻辑，今天的跳空上涨实际上代表的是一种情绪的宣泄。

最明显的是这两天的外资的大幅流入，北向资金今天流入了超200亿，这么大的幅度是很罕见的。主要原因是人民币升值，昨日美元兑人民币就大跌创新低，现在只有6.34左右。中国的疫情防控能力全球做的最好，政策宽松不断加码，明年还有再度降准的预期，经济修复能力相当强悍，外资也是看到了中国市场的投资潜力，因此也在不断加码买入。

地产再度迎来催化，“香港国际金融中心定位与展望”联合研讨会今天举行。央广网报道，中国央行行长易纲参会通过线上发言表示，上周五，恒大集团在香港联交所发布了可能无法履行担保责任的公告，部分香港投资者也比较关注。香港作为成熟的国际金融中心，已建立了一整套高效的金融运作体系，对于相关问题的处理也有清晰的法律规定和程序。短期个别房地产企业出现风险，不会影响中长期市场的正常融资功能。中国恒大(03333)的风险问题是市场事件，将按照市场化、法治化原则妥善处理，债权人和股东的权益将按照其法定受偿顺序得到充分的尊重。这个表态相当给力，昨日跌幅较大的地产股今天闻风而动，估计后面地产股不太会再反复了。

金融这边，昨日提到的券商股今天也很给力，A股方面每天都有品种在冒出。券商的逻辑一个是流动性的宽松，一个是政策的加持，还有就是低估值。港股券商股虽然没有大涨，但不断的资金在流入，看下中金公司(03908)底部10连阳，是不是挺震撼。希望券商股能有倒车接人的机会，太刚则易折，行稳才能致远。

教育股今天表现积极，有两个刺激因素：1，“中国巴菲特”投资人段永平近日再度为中概股站台，并宣布已卖出新东方做空期权。简单说，卖出看跌期权意味着看好标的资产的上涨。段永平的投资水平相当高，其号召力也非常强，直接引发港美股市场上的新东方上涨。今天，港股市场新东方在线(01797)也发力大涨超14个点。2，近日，广东省教育厅公示了线上学科类校外培训机构“备改审”名单。截至12月1日，包括学而思、作业帮、企鹅辅导、掌门教育等公司在内的14家在线教育机构“拟通过审批”，将获得线上学科类培训办学许可证。值得注意的是，广东省校外线上学科类培训机构正式设立申请表中，明确包括培训规模一栏，且已被预先填写为2万人次/年。教育行业的基本面在边际改善，思考乐教育(01769)、希望教育(01765)、新高教集团(02001)均大幅反弹。

反复提到的绿电这块因为有几个品种出现了利好再度带起板块走强，如龙源电力(00916)换股吸收合并平庄能源交易获中国证监会核准。作为全球最大的风电运营商，龙源电力预计将于近期正式登陆A股资本市场。中国电力(02380)最近进行了一系列资产处置和新股配售，交银估计将带来约70亿元的现金流入。其它品种华能国际电力股份(00902)、12月金股华润电力(00836)、新天绿色能源(00956)均表现不俗。

腾讯控股(00700)旗下云业务品牌腾讯云宣布，与日本国家航空公司日本航空(JAL)合作，透过「智能交通解决方案」，加强日本旅游业在疫后的复苏与增长。腾讯云的智能交通解决方案旨在建立一个「以人为本」的系统，并聚焦四大范畴，包括建设、管理、营运以及服务。云概念纷纷上涨，如中国有赞(08083)、金蝶国际(00268)、微盟集团(02013)，另外调整充分的伟仕佳杰(00856)也值得关注。

消费类整体表现较强，发改委表示，推动农村居民消费梯次升级，实施家具家装下乡补贴和新一轮汽车下乡。创维集团(00751)大幅上涨超18个点，海信家电(00921)、海尔智家(06690)、敏华控股(01999)跟随上涨。

港府公布，「香港健康码」(「港康码」)系统明日(10日)上午9时正式开通，用户可于「港康码」网站实名登记申请注册帐户。成功开通帐户后，可透过「安心出行」流动应用程式3.0版本，上传出行纪录到「港康码」系统，然后于「港康码」网站登入系统获取「港康码」。香港本地股的莎莎国际(00178)、香港中旅(00308)受益明显。另外，辉瑞的初步试验显示，其新冠疫苗加强针能中和变异毒株omicron。该公司称，专门针对omicron的疫苗可在明年3月前准备就绪。疫情缓解之下，颐海国际(01579)、九毛九(09922)表现活跃。博彩类的个股也值得关注起来。

毫无疑问，市场已经激活，做多热情在不断升温，场外资金考虑的就是如何去寻找性价比高的品种，参考方向有地产、博彩、保险、银行等。