创医药史上最大规模股权融资！百济神州定增20.8亿美元

7月14日，港股百济神州早盘一度涨超10%。消息面上，7月13日，百济神州宣布，以每股14.2308美元，配售1.46亿新股，集资额约为20.8亿美元，这也是迄今为止全球生物医药史上最大规模的股权融资。

据悉，此次参与百济神州股权融资的买家包括高瓴资本、贝克兄弟、安进公司，其中高瓴认购了不低于10亿美元的份额。

资料显示，百济神州成立于2011年，主营用于癌症治疗的创新型分子靶向和肿瘤免疫药物的开发和商业化。而自其成立以来，高瓴资本就参与了百济神州的每一轮融资，是其唯一的全程投资人。从A轮到2016年登陆美国纳斯达克，到2018年挂牌港交所，再到这次配售，高瓴已经连续八次投资百济神州。值得一提的是，就在百济神州宣布配售的前一天，高瓴还参与了A股医药公司健康元的定增项目，拟以现金方式认购后者非公开发行的全部股份，出资近22亿元。

作为高瓴在一级市场投资的第一家生物医药公司，百济神州的业绩却表现平平。目前百济神州有两款产品获批上市，分别是BTK抑制剂泽布替尼和PD-1抗体替雷利珠单抗。其中，泽布替尼已于去年11月获准在美国上市，成为首个成功出海的国产创新药。尽管新产品迭出，但公司至今尚未实现盈利。最新年报显示，百济神州2019财年实现营收4.28亿美元，同比增长116.28%，但归母净利润却同比下降40.79%，亏损9.49亿美元。2020年一季报则显示，截至3月31日，百济神州报告期内产品销售收入为5206万美元，净亏损3.6374亿美元，公司解释称系研发投入增加、销售队伍扩大以及新冠肺炎的影响。

对于最新的此次募资，百济神州表示，此次融资将用于继续扩大百济神州在中国的规模和影响力，包括在中国进行临床开发和商业化活动；加快推进由内部研发和外部合作共同组成的丰富产品管线，充分利用已建立的临床开发平台和优势，将候选药物推进到临床后期等。另据媒体报道，百济神州目前也在积极考虑冲击科创板，回归A股市场。