消费科技医药贵 资金大概率换到周期 讲讲地产 汽车 家电龙头
顺周期行业有戏吗？
在破位下杀后，今天的市场又是萎靡打酱油的一天，像极了很多人周五的工作状态，混日子！但是午后出现了拉升，给大家周末一点甜头。
整体看，目前没有什么清晰的热点，上涨股票以低估值和前期超跌股为主，疫苗股有点企稳的感觉，科技股超跌太多，今天来了一个超跌反弹，有所带动市场氛围，白酒概念尾盘冲高，这是一个好现象，就像东哥说的，对于已经累计跌幅过大的股票来说也不宜盲目杀跌。从技术上看，本周对于大多数股票来说大概率是最后的杀跌，下周大多数个股将开始横盘震荡。
市场在杀跌最恐慌的阶段，同时也是孕育机会的阶段，等待市场再次缩量之时，说明多空双方已经达到均衡，便是入场的时机，今天缩量到了极致，下周或有一定修复性反弹，可继续关注金融尤其券商及地产汽车家电周期股等顺周期行业。
因为消费科技医药还是贵，大量资金溢出来后，不可能去炒垃圾股，四季度是顺周期行业发力之时，调仓到周期是大势所趋！
地产行业
因为各种楼市调控，今年地产股比较惨，行业也面临洗牌之势。但头部的房企公司，现在增速已经起来了。
保利地产公告，2020年8月，公司实现签约面积282.16万平方米，同比增加42.56%；实现签约金额439.05亿元，同比增加44.91%。2020年1-8月，公司实现签约面积2096.63万平方米，同比增加3.70%；实现签约金额3170.56亿元，同比增加2.29%。保利地产上半年签约金额2245亿元，同比下降11%。但下半年开始发力，7月份签约486亿元，8月份是439亿元。按这样下去，今年至少能实现20%以上增速。
再看看万科，8月实现合同销售金额587.2亿元， 同比增33.06%，实现合同销售面积 422.90 万方，同比增52.45%；1-8 月累计合同销售金额 4382.20 亿元，同比增2.79%，累计合同销售面积 2893.90 万方，同比增5.58%。累计销售金额增速首次转正、单月金额增速超30% 。1-8 月份累计销售金额已完成上年全年的69.47%，完成率较高。
这是“住房不炒”吗？妥妥的稳增长行业啊。最近地产板块不错，阳光城因为泰康系入股13.6%，直接两连板了。而阳光城承诺了未来5年业绩，复合增长率至少达到18.13%。这意味着未来5年，阳光城利润总和340亿，而公司市值两个板后才330亿，可见地产股估值之低！对于地产行业，东哥是不怎么感冒的，因为调控力度大，行业也面临洗牌之势。但头部的房企公司，比如万科A、保利地产等，不说股价涨不涨，一年分红基本上5%左右，已经躺赢银行存款，而现阶段，头部房企西部拿地积极，地产后周期行业值得关注，比如装配式建筑、家电等。
家电行业
上半年也是业绩不行，但是家电龙头美的以及次龙头海尔相对还是可以的，其他小家电其实也是不错的，格力则下滑严重一点，计入到后半年，行业景气度逐步回升，海外表现超预期，目前市场基本复苏到去年同期水平且小有增长。
从产品来看，空调市场价格战提前透支消费。洗衣机表现中规中矩，冰箱抗跌性强，是上半年唯一降幅在个位数的大家电。厨小电市场景气度缓慢恢复，小电结构性受益。厨电与房地产联系紧密，楼盘竣工的延迟延缓了厨电需求的转化，随着房屋竣工改善，下半年厨电有望迎来边际改善机会。
整体看，家电市场可以关注集中度高、积极调整经营战略的头部企业，这个可以说是明牌了。另一个角度，可以关注公司成长与当前经济发展趋势相符的，高科技小家电，看好线上品牌优势突出、重视渠道利益，在发展传统业务的同时，挖掘新赛道以提升公司盈利能力的公司。
汽车行业
那么今天重点讲讲周期行业，先说说汽车行业。汽车行业作为我国第二大产业，对拉动经济有重大作用，但是近年来汽车行业持续低迷，其实，整个上半年，汽车行业也是不景气，新能源汽车则相对乐观一点。说说近期数据，乘联会发布8月乘用车产销数据：当月零售销量同比+8.9%、环比+6.5%；批发销量同比+7.0%、环比+5.9%，整体看，月零售数据继续保持高增长。新能源乘用车增速更高，电动车消费继续保持高端化趋势。
消费升级趋势明显，头部自主品牌份额扩张8月份豪华车零售同比+32%，环比+3%。头部自主品牌吉利汽车、长安汽车、 长城汽车份额同比分别提升 12.1%、60.8%、17.0%。头部主机厂市占率将持续提升有望对估值形成有力支撑。可以关注有强周期车型以及长期技术车型储备，未来几年业绩相对确定且目前估值水平较低的车企。
此外，8月挖掘机销量同增51%，工程机械行业超预期，而且基建加码下，挖掘机有望保持高景气的增长态势。中国挖掘机在海外也很有实力，占全球份额接近7成，挖掘机出口值得期待！此外，来未来两年挖掘机老旧替代高峰，年更换率达6.8%，种种的利好叠加，行业景气度超预期。可以关注龙头。此外，化工、煤炭的龙头也可以关注。
每一轮行情启动时，都会重新换一批股票，消费科技医药贵，资金会不会去周期行业，我们拭目以待！