银行股是“三傻”之一？平安银行业绩增长28.5%背后：净息差仍有下降压力
财联社（北京，记者 姜樊）讯，平安银行近日发布业绩报告显示，今年上半年，该行实现营业收入846.80亿元，同比增长8.1%；实现净利润175.83亿元，同比增长28.5%。
平安银行高管今日在业绩发布会上表示，平安银行正在主动调整资产负债结构。预计未来，银行的净息差仍将有持续下降压力。对于平安银行来说，减少负债成本、增强资产质量，将息差保持在相对较好水平之外，还将持续发力中间业务收入，以确保业绩保持平稳。
此外，面对“银行股是股票 ‘三傻’之一”的说法，平安银行董秘周强表示，历史上有不少时间阶段，保险、地产、银行这三个股票板块，让投资者赚得盆满钵满。股票上涨仍需看营收、资产质量等指标及发展前景。而从2019年起到目前，平安银行股价已上涨了125%。
息差收窄压力仍存 主动调整资产负债结构
“未来，银行净息差仍将有持续下降的压力。”今日，平安银行副行长郭世邦在业绩发布会上表示，平安银行“新三年”重要的目标之一是让息差保持相对较好的水平，主要是通过负债端成本的降低，来支持银行降低实体企业融资成本，并加强各类贷款业务的发展。
数据显示，该行今年上半年净息差2.83%，同比下降4个基点。对此，郭世邦表示，这主要是受到多重因素的影响。近年来，银行响应国家号召，降低了实体经济的融资成本，加上市场环境因素影响，以及平安银行主动调整资产负债情况，都是今年上半年平安银行净息差有所收窄的原因。
平安银行在年中报中指出，平安银行整体贷款利率水平处于下行，上半年贷款平均收益率6.34%，较去年同期下降44个基点，其中个人贷款平均收益率7.67%，较去年同期下降72个基点。
“在这样的背景下，平安银行自2019年开始主动调整负债结构，核心在于降低存款成本。”郭世邦表示，相较于2019年，平安银行负债端，尤其是存款成本率改善明显。
6月末，平安银行负债平均成本率同比下滑20个基点至2.22%，其中吸收存款平均成本率2.05%，同比下降30个基点。
郭世邦表示，今年以来，平安银行压降了近千亿元的高成本负债，因此二季度影响了对公日均存款规模近500亿元。同时大幅增加活期存款增幅，截至6月末，活期存款占比提升了4个百分点。
值得注意的是，该行对公存款规模较快增长，负债结构和成本持续优化。6月末，平安银行企业存款余额21325.92亿元，较上年末增长1441.43亿元，其中企业活期存款余额7567.08亿元，较上年末增长9.0%，在企业存款余额中的占比为35.5%，较上年末上升0.6个百分点。
此外，在信贷需求方面，郭世邦表示，今年平安银行投放的规模比去年略有增长，并继续按照零售和对公6:4的目标占比执行。从在上半年表现来看，平安银行对公信贷增长幅度超预期，零售信贷按照计划执行。因此，在全年的信贷投放方面，虽然面临资产荒等问题，但平安银行仍对达成今年贷款目标信心十足。
发力中收业务 寿险成最大抓手
平安银行高管认为，未来银行还将发力中间业务收入，而财富管理就是其中重要的抓手，其中，代销基金、保险等是平安银行最为看重的版图。
数据显示，2021 年上半年，平安银行实现非利息净收入 253.19 亿元，同比增长 11.3%， 主要得益于财富管理业务、信用卡业务、对公结算业务及理财业务等带来的手续费及佣金收入增长。非利息净收入占比29.90%，同比上升0.86个百分点。
“平安银行正在布局财富管理行业，这一赛道未来前景广阔。”平安银行董事长谢永林表示，该行要打造一支非常懂保险、尤其是懂寿险的精英队伍，这支队伍也要懂财富管理。因为寿险意味着丰厚的中收，这亦是平安集团协同之下的优势所在。
在基金代销方面平安银行亦是动作频频，不仅搭建了公墓基金合作平台，在基金代销费率也出现了大幅下降，超1500只基金一次性实施“零费率”，3000多只A类份额基金申购费率打“一折”，以吸引不同的客户前来购买基金。
今年上半年，平安银行实现财富管理手续费收入45.93亿元，同比增长12.1%；其中，代理基金收入23.79亿元，同比增长172.6%，代理保险收入8.43亿元，同比增长44.3%，代理理财收入3.28亿元，同比增长33.3%。
此外，数据显示，2021年6月末，平安理财实现营业收入12.69亿元，净利润8.20亿元，零售理财客户数快速增长至239万户，围绕固收、权益、非标、衍生品、跨境等资产板块建立十大产品线。
平安理财总经理张东在平安银行业绩发布会上表示，目前平安理财正积极推进“老产品”的压降。2021年6月末，老产品占理财总规模比例下降至18.4%。非保本理财产品余额7561.01亿元，较上年末增长16.6%，其中符合资管新规要求的净值型产品规模6172.30亿元，较上年末增长33.2%，占非保本理财产品余额的比例由上年末的71.5%上升至81.6%。
资产质量总体向好 暂无再增资计划
资产质量持续改善，被市场看作是平安银行净利润实现较快增长的重要因素之一。郭世邦表示，今年外部形式复杂多变，虽然上半年平安银行不良贷款生成率创下历史新低。平安银行在计提拨备后，利润率仍保持了28.5%。同时，拨备覆盖率达到260%，较年初提升了59个百分点。
数据显示，与转型初期相比，该行拨备覆盖率、不良率降等指标优化至历史最好水平。2021年6月末，该行不良贷款率为1.08％，较上年末下降0.10个百分点；逾期贷款余额占比1.25％，较上年末下降0.17个百分点；该行在资产质量保持稳定、二三阶段贷款占比同业领先的情况下，在持续提升表内贷款拨备覆盖率的同时，加大同业投资等非信贷拨备计提。
同时，平安银行在2021年上半年累计核销贷款158.09亿元；收回不良资产总额197.87亿元，同比增长40.2%，其中收回已核销不良贷款99.38亿元；不良资产收回额中97.0%为现金收回，其余为以物抵债等方式收回。
“不良生成率较低相当于银行 ‘生病’的几率下降了，同时拨备计提增加相当于穿衣足够厚实。这为平安银行下半年业务高速发展奠定基础。”郭世邦表示。
不过，由于平安银行信贷投放和不良核销的增加，该行核心资本充足率有所下降。数据显示，截至2021年6月末，平安银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为8.49%、10.58%及12.58%，尤其是核心一级资本充足率较上年末进一步下降0.20个百分点。
郭世邦表示，从中长期来看，核心资本仍面临一定的压力，但目前暂无再融资计划。商业银行一般遵循外部资本和内生资本补充相结合的模式补充资本，平安银行对外部补充保持相对灵活、开放的态度，这让平安银行可以顺利启动展再融资计划。从综合角度考虑，平安银行可妥善应对资本补充问题。