中证协优秀课题名单落地：注册制与数字化成为热议话题

特约记者 郑敏芳

证券业的课题往往是行业发展的先兆反映。

12月23日，中国证券业协会（下称中证协）公布了33篇优秀课题报告，欲为资本市场建设和证券业高质量发展提供理论支持、实践经验与政策建议。

时代周报记者从中证协获悉，此次课题研究活动共收到237项课题申报，立项100项课题，创历年新高。此次的评审主要是通过学术不端检测、专家在线初审和答辩终审等环节，最终由专家评选出33篇课题报告。

据中证协透露，优秀课题的研究主要是集中在以下的五方面：

一是资本市场改革开放，完善多层次资本市场体系及相关基础制度建设研究；

二是借鉴全球证券行业发展经验，发挥资本市场枢纽功能和财富效应，探索更好服务经济社会高质量发展的制度、机制和体系研究；

三是证券公司业务创新、数字化转型和行业文化建设研究；

四是金融科技对金融生态的深远影响，以及金融科技在证券行业的融合应用研究；

五是坚决打好防范化解重大金融风险攻坚战、持久战，防范资本市场风险及投资者保护研究。

热点内容居多

此次评选的优秀课题研究内容涵盖了各大热点，包括注册制、数字化以及财富管理等。

时代周报记者发现，在优秀课题中，研究集中于注册制下的法律责任。在具体的课题内容上，涉及注册制的研究有三项，包括《注册制改革下虚假陈述中介机构民事责任区分研究》、《IPO注册制下发行人与中介机构虚假陈述民事责任研究》以及《注册制下红筹上市公司直接回归A股的法律冲突问题研究——以美国、中国香港上市红筹企业为例》。

由此可以看出，对于实施注册制之后中介机构的责任问题研究较多，这与此前中证协强调的完善保荐机构履行勤勉义务的示范标准，进一步压实“看门人”责任的阐述不谋而合。

除此之外，对于数字化的应用研究也在此次的优秀课题之列，共计7项，涉及的应用场景较为丰富，主要包括风险管理、智能财务、电子签约、债券承销业务，券商KYC领域（know your customer）等。

数字化在风险管理上的内容主要是包括《证券经营机构风险管理数字化智能化探索研究》和《分布式技术加速证券经营机构全面风险管理体系建设研究》，分别由平安证券（00231.HK）和天风证券（601162.SH）提出，如何让科技赋能风险管理也成为了券商们研究的一大方向。

不过关于风险管理的研究也不仅是局限在数字化上，还包括风险管理的机制、信用债违约风险预警等。

此外，财富管理的相关课题研究共计2篇，研究角度也各不相同，如广发证券（000776.SZ）的研究是从买方中介的角度，而国泰君安（601211.SH）则是从国际化的视角对比研究。

联合研究成趋势

从此次入选的优秀课题的研究单位来看，联合研究的项目较多，共计9个，包括券商+高校、券商+律所、券商+政府部门等各种形式的组合，例如在《基于区块链技术的数字共享应用方式在证券行业电子签约业务中的实践研究》的课题上，研究单位高达6家，也可见各个研究所对于此次课题研究的重视程度。

不过，头部券商确实在研究实力上较为突出。

如果刨除联合研究的项目，此次国泰君安入选的课题项目无疑是最多的，共有3个，其中《证券市场托管制度优化研究》的课题负责人还是国泰君安的副总裁蒋忆明。

天风证券此次表现也很亮眼，有两个课题项目入选，不过其中一个课题是与深圳华锐金融技术股份有限公司合作。

值得一提的是，此次上交所唯一一篇入选优秀课题的是《区块链在我国资本市场领域核心场景应用研究》，这意味着区块链等技术在市场基础设施的建设研究也被提上日程。