国泰老将李辉履新兴业基金总经理,年内35家公募“走马换将”
本文来源:创业圈 作者:黄宇昆
文|记者黄宇昆
近日,兴业基金发布高级管理人员变更公告称,董事长叶文煌不再代行总经理职务,由李辉任公司总经理,任职日期为9月8日。履历显示,李辉曾在保险、银行、基金等行业都有过任职经历,加入兴业基金前,李辉曾为国泰基金副总经理。
兴业基金成立于2013年4月,是兴业银行控股的全国性基金管理公司。作为银行系基金公司之一,兴业基金今年上半年业绩表现亮眼,据兴业银行2023年半年报,兴业基金上半年营收利润双双实现增长,其中净利润增幅超过45%。
今年以来,兴业基金高管层颇为动荡,董事长、总经理先后卸任。董事长叶文煌今年4月履新,至今不过半年,胡斌于6月因工作变动辞去兴业基金总经理职务后,叶文煌还代任了一段时间总经理。
兴业基金相关人士向记者表示,高管变动属于正常调整,对公司的整体运转不会造成影响。
事实上,基金行业高管频繁变动今年已是普遍现象。Wind统计显示,截至9月12日,今年以来已有超百家基金公司高管发生变动,其中总经理发生变更的公司数量达到35家。
从履历来看,像李辉一样在同业中“跳槽”的高管不在少数。长盛基金总经理汤琰在上任前担任中金基金副总经理,瑞达基金总经理蔡炎坤曾任圆信永丰基金总经理,中信保诚基金总经理董元星曾任华泰柏瑞基金副总经理。香颂资本董事沈萌告诉记者,公募高管的流动一般和业绩关联较大,表现较好的公司高管更加“抢手”,此外,吐故纳新对于基金公司发展而言也有积极作用。
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董事长、总经理相继更换,权益产品今年整体表现不佳
刚刚步入十周年的兴业基金,今年以来主要高管接连发生变动。
9月9日,兴业基金迎来新任总经理,正是此前从国泰基金离职的基金业“老兵”李辉。两个月前,李辉因个人原因辞去国泰基金副总经理一职,彼时便有市场消息称李辉或将奔赴兴业基金任职。
与胡斌、汤夕生、薛瑞锋等前几任总经理不同,李辉并非来自于大股东兴业银行方面。履历显示,李辉具有丰富的金融从业经历,2000年至2010年,李辉先后在中宏人寿保险、海康人寿保险、AIG集团、星展银行任职,2010年4月加入国泰基金,正式踏足基金业,2017年2月起任国泰基金副总经理。
从规模上来看,国泰基金的管理规模是兴业基金的两倍。李辉上任后,能够为兴业基金的发展带来怎样的改变,值得期待。
除总经理外,兴业基金董事长叶文煌也是在今年履新的。4月,兴业基金原董事长官恒秋因年龄原因离任,来自于兴业银行的叶文煌履新董事长。叶文煌曾任兴业银行深圳分行副行长、成都分行副行长、总行资产托管部副总经理、总经理。
与众多银行系公募相似,兴业基金的产品主要集中在固收领域。天天基金网数据显示,截至9月8日,兴业基金在管产品规模合计3072.85亿元,在15家银行系公募中规模排名第九。其中债券型基金和货币型基金规模分别为1806.75亿元、1069.04亿元,占产品总规模的比重为58.80%、34.79%。
兴业银行半年报显示,兴业基金在固收方面,已建立相对完整的固收和“固收+”产品线;权益方面,锚定经济转型、产业升级两大主线,产品已覆盖全市场选股、指数增强、养老FOF,以及国企改革、消费、医疗保健、高端制造等领域。
从兴业基金旗下的权益类产品年内表现来看,大多数不甚理想。截至9月12日,兴业基金旗下12只股票型产品中(A/C份额分开统计,下同),有10只年内收益为负;47只混合型产品中,有24只年内收益为负,其中由张超管理的兴业多策略混合年内收益率为负19.76%,在兴业基金所有产品中收益垫底。
目前,兴业基金的权益类产品规模主要由钱睿男和刘方旭支撑,前者系兴业基金副总经理,后者则是兴业基金权益投资部副总经理兼公募投资团队总监,管理规模分别为76.98亿元、30.30亿元。不过,截至9月12日,两人在管的11产品中,仅刘方旭管理的兴业国企改革混合A年内收益为正。
上述兴业基金相关人士告诉记者,受权益市场表现影响,部分基金产品净值会有所调整,这也是行业的一个正常现象,具体以实际披露信息为准。
从自身业绩来看,兴业基金的业绩在银行系公募中排在中游水平。今年上半年,兴业基金实现营业收入6.54亿元,同比增长27.73%;实现净利润2.67亿元,同比增长45.90%。净利润水平在已披露数据的14家银行系基金公司中排名第8。
拉长时间来看,兴业基金的盈利水平也并不稳定。2018年,兴业基金实现净利润4.14亿元,同比下滑27.37%,这也是其开业以来首次年度净利润下滑。2022年,兴业基金净利润再次出现下滑,全年实现净利润3.83亿元,同比下降22.00%。
超百家公募高管变动,总经理选聘青睐同业人才
今年以来,公募基金公司高管变动较为频繁。Wind统计显示,截至9月12日,今年共有103家基金公司变更高管,涉及高管数量253人,其中董事长、总经理发生变更的基金公司数量分别为27家、35家。
在这些履新的总经理中,像李辉一样在同业之间“跳槽”的高管不在少数。9月1日,“老十家”公募之一的长盛基金公告称,汤琰自8月30日开始担任该公司总经理一职,董事长胡甲不再代为履行总经理职务。
汤琰在加入长盛基金前,曾经长期担任中金基金副总经理,拥有15年以上的基金从业和管理经验。2006年6月至2008年5月,汤琰任工商银行深圳分行高级理财经理;2008年5月至2018年6月,任华安基金管理有限公司高级区域经理、零售业务总部副总监;2018年6月加入中金基金,2018年9月至2023年7月任中金基金副总经理。
此外,7月31日履新瑞达基金总经理的蔡炎坤之前也是一名基金公司的高管。履历显示,蔡炎坤曾在厦门国际信托任职多年,历任厦门国际信托总经理助理、股权投资信托部总经理、公司副总经理等职。2019年7月至2023年6月,蔡炎坤任圆信永丰基金总经理。
值得一提的是,这些高管在“跳槽”前所供职的基金公司管理规模近年来增速都较为亮眼。以圆信永丰基金为例,2019年6月末其管理规模为175.85亿元,蔡炎坤到任后,其管理规模在2021年末时曾一度冲高到434.47亿元,虽后续有所滑落,但截至今年6月末,圆信永丰基金的管理规模为346.61亿元,较4年前翻番。
作为对比,新东家们则多少面临着一些规模增长的瓶颈,这也成为高管上任后面临的首要问题。瑞达基金作为为数不多的“期货系”公募之一,截至6月末其管理规模仅1.11亿元,较2021年末的2.90亿元相比已腰斩;长盛基金作为“老十家”之一,截至6月末其管理规模为734.97亿元,虽然较年初增长了15.75%,但若拉长时间看,其管理规模目前也才刚刚恢复到2016年末的规模水准。
前海开源基金首席经济学家杨德龙向记者表示,近两年市场走势低迷,中小基金发展困难,面临着规模缩水风险,通过引入有丰富经验的同业高管,可能带来增长潜力。
不过,相较于市场化选聘程度较高的总经理职位,董事长作为基金公司的“一把手”,大多数还是由大股东委派。据记者不完全统计,在今年履新的21名基金公司董事长中,有14人来自于公司大股东方面。
沈萌告诉记者,证券市场的行情波动会影响公募基金的业绩表现,也会刺激高管流动性,合理的人才流动对基金公司发展也有积极作用。沈萌还认为,对于中小公募基金来说,人力资源竞争力相对较弱,高流动性也可能会对自身形成一定的负面冲击。