业绩回暖！招联消费金融大赚背后如何避免“失速跑偏”

进入3月财报季后，持牌消费金融机构的业绩也陆续披露。3月13日，北京商报记者注意到，伴随着近期大股东中国联通发布财报，招联消费金融有限公司（以下简称“招联消费金融”）2021年业绩表现也随之出炉。

从财务数据来看，招联消费金融实现了净利润同比增长80.6%。不过，业绩高速发展的过程中，招联消费金融早年发展过程中的风险问题也引起广泛讨论。

净利润同比增长超80%

首家消费金融机构2021年业绩出炉。根据中国联通披露的数据，2021年全年招联消费金融营业收入159.33亿元，同比增长24.3%；净利润30.63亿元，同比增长80.6%。

从资产规模来看，截至2021年12月31日，招联消费金融总资产1496.98亿元，较2020年末的1083.11亿元增长38.2%；负债合计1356.61亿元，较2020年末的972.84亿元同比增长39.4%。

北京商报记者进一步对比消费金融行业往年营收情况发现，在2019、2020年，招联消费金融净利润增速远不及2021年。数据显示，2018年至2020年三年间，招联消费金融营业收入分别为69.56亿元、107.4亿元和128.16亿元，其中，2019年、2020年同比增速分别为54.4%和19.33%；净利润分别为12.53亿元、14.66亿元和16.68亿元，2019年、2020年同比增速分别为17%和13.78%。

针对招联消费金融2021年业绩表现，零壹研究院院长于百程分析认为，招联消费金融在2021年继续扩张式发展，并实现了一份不错的业绩表现。从财务结果上看，招联消费金融营收增速低于资产规模增速，原因可能是行业规范背景下产品利率的降低。而净利润增速远快于营收，可能是在成本控制、坏账控制等方面比较有效。

招联消费金融方面则回应北京商报记者称，公司业绩稳健增长的主要原因在于2021年国民经济持续恢复，居民消费意愿和消费能力进一步恢复性增长，助推了消费金融行业回暖。招联消费金融持续进行风险管控和精细化管理，提升用户服务，实现稳健发展。

值得一提的是，除了业绩表现不俗外，招联消费金融在2021年动作频频，首先是2021年3月，招联消费金融另一股东招商银行宣布启动招联消费金融上市研究工作，引起广泛关注；随后公司在2021年7月发生股权变更，中国联通和招商银行持股比例均为50%，上市进程也再进一步；接着在2021年10月完成新一轮增资，成为业内首家注册资本达到百亿元的公司。

此外，招联消费金融还在2021年共计发行了5期金融债，发行规模合计85亿元。2021年9月，招联消费金融还获批发行不超过22亿元的二级资本债。

开年领290万元罚单

而2022年开年，与招联消费金融相关的另一个重要消息来自于监管的一纸罚单。2月8日，招联消费金融因营销宣传存在误导、催收行为不当等八项违法违规行为，被银保监会罚款290万元，成为2022年首家被罚的消费金融机构。

具体来看，招联消费金融违法行为包括：营销宣传存在夸大、误导；收取平台服务费质价不符；产品定价管理不审慎；对合作商户风险管理不到位；未报告联合贷款表外风险敞口；催收行为不当；消费者权益保护审计工作不规范；消费投诉管理工作不到位。作出处罚决定的日期为1月25日。

另一方面，北京商报记者注意到，3月9日，深圳银保监局公布了关于2021年下半年银行业消费投诉情况的通报。2021年下半年，在业务范围覆盖全国的在深中资总部银行机构投诉情况中，招联消费金融的投诉量达1603件，其中1600件来源于其主营的贷款业务。

对于罚单整改情况、上市进度以及后续业务规划等问题，北京商报记者也向招联消费金融方面进行了解，招联消费金融方面仅指出，公司在现场检查过程中即立查立改，制定整改计划和具体措施，并持续加强整改力度，建立消保工作长效机制，已按监管要求完成全部整改工作。公司将通过精细化运营助力长效增长，为更多用户带去高效、方便的消费金融服务体验。

“头部机构业绩飞速发展，也表明消费金融行业仍有机遇。消费金融的核心业务是信贷，围绕这一业务做好合规工作也是消费金融机构的职责所在。除了追求经营利润外，机构也要在合规警戒线内，充分尊重金融消费者，避免发展‘失速跑偏’。”易观分析金融行业高级分析师苏筱芮如是说道。

北京商报记者 岳品瑜 廖蒙