轻装阿里再创业，兵精粮足向远方

昨天阿里巴巴发了财报，不出意外，股价大跌，而且是中概股全部大跌。原因很简单，阿里云因为一家头部公司放弃合作而增速放缓，至于是什么公司，到底什么原因，业内已经心知肚明。

在这份财报中，阿里巴巴的营收与利润依然亮眼，如果不是掏了187亿罚款，利润也相当可观。即便在罚款交出的情况下，年度利润还有1500亿。

另外，阿里巴巴昨天发布财报时称，决定把未来的增量利润用于投资和支持商家发展。换句话说，就是放弃追求利润增长换取商家支持和用户规模。

如此来看，阿里巴巴要向很多业务撒钱，一定会带来市场格局的变化，是不是就会让友商们颤抖呢？其实不需要那么紧张，阿里巴巴是看到了星辰大海，不再小池塘里缠斗了而已。

以资本市场来看，阿里巴巴此后的利润率很有可能持续降低，那么投资价值会遭受影响。当然，这对阿里巴巴并不是什么大事，因为其从来也没有分红过，有没有利润，利润用在哪里差别不大。

阿里巴巴的企业文化中，股东第三。说到底，阿里巴巴也不在乎资本市场的反应，这正是从内心摆脱了资本的束缚，是真正的回到从前的阿里巴巴。

如果我们想的简单一点，在反垄断的大形势下，中国所有大型互联网公司的盈利都会缩水，利润率也都会降低。逻辑就是，谁也不愿当那个挣钱太多、数钱哗哗响的出头椽子。

不过，阿里巴巴显然不会仅仅是如此想法，更重要的是，这家公司正在改变前几年的运营逻辑，再次走上了“二次创业”之路。

从最近一段时间的动作也可以看出，很多此前挣钱的业务都开始免费，这也带来了显著的生态变化。比如，在用户数上，截至2021年3月31日，阿里巴巴中国零售市场移动月活跃用户达9.25亿；年度活跃消费者达8.11亿，单季度增加3200万，为9个季度以来新高，约70%的新增年度活跃消费者来自欠发达地区。

以前阿里巴巴自身的发展逻辑是履带式发展，这是建立在稳固而平缓的外部环境基础上，但这些年其每一个核心发展业务都遭受了巨大冲击，电商业务在外部有组织的冲击下已经全面内卷，新零售一诞生就引发了群起攻之且演化而来了社区团购的围追堵截，云计算现在已经变成了中国几乎所有信息行业企业的红海争夺，总之，阿里巴巴在几乎所有的业务上都百爪缠身，无法抽身向前发展。

长此以往，阿里巴巴会在泥潭中陷入进去，无法顺利的向前走。实际上，如果你回头捋一捋最近几年阿里巴巴的战略和战术，确实多数精力都在应对京东、美团、拼多多们的挑战，而这种纠缠也确实让阿里巴巴无心无力去开拓海内外创新市场。

这次的反垄断，在一定程度上开始防治资本的无序扩张，如果真能落地，就可以让主要的大型互联网公司各行其道，不再互相攻击对方核心陷入内卷化，这对阿里是有利的环境，也是180亿代价换来的。

因为外接环境的变化，阿里巴巴也就要顺势调整发展战略，在继续履带式前进的同时，稳定一下自己的主业，不仅在国内深耕，也要继续拓展海外电商。目前来看，2.4亿的海外用户还是有相当倍增的机会。

我们看阿里巴巴的历史，马云曾经一次又一次的创业，在B2B遇阻的时候开拓了C2C淘宝，在淘宝遭遇围城之后打开了天猫，现在疫情的影响又展示了一片广阔的天空，把手中一年1000多亿的利润和4000多亿的资金储备花出去，也算是好钢用在刀刃上。

风物长宜放眼量。我们不应该再把阿里巴巴的一系列行动解读为未来应对反垄断，或者更直接的认为是为了与友商进行竞争，应该看到更深层的变革。

180亿的罚款应该打醒了梦中人，也给了阿里团队以压力释放，从注重现实竞争和业务纠缠中彻底走出来，放下一切包袱，回归“让天下没有难做的生意”的使命，进行二次创业。继续天马星空，快意江湖，这才是马云的初心！