高盛：予中石油(0857.HK)买入评级 目标价6港元

高盛发表报告指，中石油(0857.HK)首季业绩符合预期，EBITDA比该行预期低4%。在各板块中，勘探和开採的收益低于预期，但被炼油、营销和天然气板块的强劲表现所抵销。

高盛指，由于看好石油价格上升，预计2022年下半年和2023年布兰特油价分别为每桶125美元和115美元，因此予中石油“买入”评级(确信名单)，目标价维持6港元。

高盛指，在2022年布兰特油价每桶为80至150美元的情况下，当油价上升时，中石油今年的盈利可能会受惠，不过当油价超过每桶85美元时，由于特许权使用费增加和炼油收入减少，对EBITDA的正面影响会收窄。另该行预计中石油2022年的股息率和自由现金流收益率分别为8.1%和9.6%%。

本文源自格隆汇