节前看着大盘在3480附近颤颤巍巍，超跌反弹的泡沫龙白酒医药也出现了滞涨，所以看指数是有一个调整的。
今天没有北向资金，内盘自己玩，节前护盘的权重抱团股确实回落，但更多的题材股精彩纷呈，大盘再现指数跌个股涨的状况。全盘牛退场，结构牛登场，选股是个技术活。
明天，北向通道重新打开，北向资金是砸是抬，有两种可能：
1. 上证冲过3485，回落不跌穿，小碎步上涨下一步目标3550附近。
2. 指数继续回调，消化高估值，回踩3450，再向上，跌破该处下看前低3320，完成下跌背离后继续上冲。
所以这边跌或者不跌，我们都看上涨行情没有结束，结合经济复苏，业绩数据，二季度还会有个大盘高点，这边保持六成左右的仓位，下跌收筹码，上涨就不动。
那持有的筹码是什么？
像去年那种基金大锅饭我们看是没有了，就以今天举例，我们一直看好军工，但内部题材轮动较快，上涨的反倒是后排，所以军工主题基金跑不赢军工指数：
这在大盘回调下跌的时候表现更为明显。
所以题材方面我们推荐科技+军工+顺周期，可以选择相关指数基金，一来费用便宜二来雨露均沾，减少选股摩擦成本。
期货方面，最红火的还是螺纹热卷，借助唐山限产的春风，钢厂利润一路上涨，热卷也是节节高：
4.3日晚，唐山市召开钢铁行业企业环境治理调度会议，要求加快钢铁企业减排进度，6.15日钱相关企业的治理改造必须完成！
这个消息一出来，今天的钢铁热卷又冲高，钢厂利润再次扩大，而原料端的铁矿焦炭回落较多。目前从政策角度，唐山限产，以及四月份拜登还将组织全球国家进行碳排放会议，这个环保是悬在黑色产业上利剑，也是多头出招的好牌。
价格上，现货不断调涨，广州也开始涨价，一直恐高的也开始跟上华北华东的脚步，而市场情绪上，大多还是恐高，甚至想摸顶，我们说当前政策市，螺纹热卷还是看多做多阶段，稳健的多空对冲，也是把铁矿09作为阶段空配，而不宜过早介入成材的空单。
（观点仅供参考）