“补血”需求旺 商业银行二季度发债料提速

数据显示，截至4月13日，今年以来商业银行累计发行77只债券，合计发行规模达7490.5亿元，较去年同期增长61.90%。

专家分析，这与当前商业银行亟需提高资本实力、增强风险抵御能力有关。预计二季度商业银行发债将进一步提速。

今年以来发债近7500亿元

Wind数据显示，截至4月13日，今年以来商业银行已发行41只商业银行债券、36只商业银行次级债券，发行规模分别达3823亿元、3667.5亿元。就次级债券类型来看，在此期间，商业银行二级债、永续债分别发行了28只、8只，发行规模分别为2487.5亿元、1180亿元。

从发行主体来看，在2022年以来成功发行次级债券的商业银行中，工商银行、农业银行、中国银行、邮储银行等大型银行的发行规模更大，但中小银行发行数量更多，已超过20只，这对中小银行的“补血”起到了关键作用。

值得一提的是，今年以来商业银行发债规模较去年同期明显提速。数据显示，2021年1月1日至4月13日，累计有32只商业银行债券、31只商业银行次级债券发行，规模分别达3318亿元、1308.7亿元。

银保监会披露的数据显示，截至2021年年末，股份行、城商行、民营银行、农商行的资本充足率分别为13.82%、13.08%、12.75%、12.56%，低于商业银行同期15.13%的平均水平。

补充资本需求强烈

今年二季度，商业银行资本补充需求仍然强烈。东方金诚指出，当前货币宽松预期较强，二季度有望进一步释放长期资金，降低社会融资成本。预计商业银行信贷资源将进一步向小微企业、绿色以及“三农”等领域倾斜，二季度资本补充需求较大。

就资本补充工具来看，永续债有望发挥重要作用。国海证券首席宏观债券分析师靳毅表示，永续债正逐步取代优先股，成为商业银行补充其他一级资本的重要工具。从长期看，永续债会被银行当成重要的资本补充工具。若将永续债、二级资本债这两种工具组合运用，可以帮助银行有效地补充一级资本和二级资本。

Wind数据显示，今年以来已有部分上市银行发布债券发行预案。1月13日，南京银行发布董事会决议公告称，公司拟发行不超过200亿元减记型无固定期限资本债券。3月9日，成都银行发布董事会决议公告称，拟发行不超过人民币70亿元减记型合格二级资本工具。

银保监会官网显示，1月28日，宁波银保监局已同意宁波银行发行不超过225亿元的二级资本债券。3月29日，河北银保监局同意河北银行发行不超过80亿元的无固定期限资本债券。