拨备覆盖率超500% 银行在“藏富”？

　　广州日报讯 （全媒体记者 王楚涵）上市银行中报季帷幕拉开。随着宁波银行、招商银行率先披露年报后，常熟银行于8月16日发布半年报。记者注意到，从常熟银行、宁波银行和招商银行披露的半年报来看，银行业绩表现亮眼，营收和净利实现双双增长。不过，记者注意到，上述三家银行的拨备覆盖率均超过400%，其中常熟银行拨备覆盖率更是大幅提升至521.67%。

　　财报显示，截至6月末，常熟银行总资产为2314.52亿元，较去年末增长10.91%；上半年实现营业收入、归属于上市公司净利润分别为36.80亿元和10.01亿元，增速分别为7.70%和15.52%。

　　从资金的流向来看，财报显示，常熟银行贷款总额增速为14.93%，企业贷款、个人贷款增速分别为17.38%、15.48%，其中制造业、建筑和租赁服务业、批发和零售业等贷款占比提升，房地产业贷款占比下降；个人贷款占比升至57.28%，其中住房抵押贷款增速最高达24.87%，高于个人贷款增速9.39个百分点，不过住房抵押贷款占总贷款比例仍较低，仅8.41%。

　　值得关注的是，在披露半年报的同时，常熟银行发布了公开发行A股可转换公司债券预案，本次公开发行的证券类型为可转换为本行A股股票的公司债券，该可转债及未来转换的本行A股股票将在上海证券交易所上市。本次拟发行可转债总额为不超过人民币60亿元(含60亿元)。这也是常熟银行历史上第二次发布可转债方案，2018年1月，该行成功发行了30亿元可转债，后于2019年触发强赎机制，被提前赎回。对于本次发行60亿元可转债的必要性，常熟银行在公告中提出了三条理由，分别是：满足监管要求，夯实资本实力；支持业务发展，增强风险抵御能力；服务实体经济，落实发展战略。

　　预计银行整体的计提拨备仍偏高

　　除常熟银行外，宁波银行、招商银行的营收、净利也双双增长，尤其是归母净利润增幅均超过20%，创下近年中报增速的新高。从收入结构来看，受益于代理及托管业务稳步发展，两家银行非息收入占比均有所提升。

　　不过，从拨备覆盖率来看，财报显示，常熟银行拨备覆盖率大幅提升至521.67%，较去年末增加36.34个百分点。记者注意到，常熟银行的拨备覆盖率超过招商银行和宁波银行，其中招商银行的拨备率是439.46%，较去年末上升1.78个百分点；宁波银行的拨备率为510.13%，较去年末上升4.54个百分点。

　　据了解，拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率，该指标考察的是银行财务是否稳健、风险是否可控。部分银行会通过拨备计提来平滑业绩波动，银行减少计提拨备，从而释放利润，反之则可以减少利润。

　　但为了反映企业真实经营成果，近年来有关部门开始对这一行为加以防范，降低商业银行利用拨备去调节利润的空间。其中，2019年9月26日，财政部发布关于《金融企业财务规则（征求意见稿）》（以下简称《规则》），《规则》的说明中提到，为真实反映金融企业经营成果，防止金融企业利用准备金调节利润，对于大幅超提准备金予以规范。以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上（也即300%），应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

　　年中报表加大拨备计提有助于降低年中利润基数

　　“年中报表加大拨备计提有助于降低年中利润基数。计提拨备，一方面是藏利润；另一方面，潜在不良处置压力。今年，管理层继续要求金融机构合理让利实体经济，因此，预计接下来一段时间银行整体的计提拨备仍较常年偏高。”有金融业内人士向记者表示，目前国内经济整体延续复苏态势，银行整体不良率处于低位，拨备计提维持高位，监管部门持续引导部分银行加大风险处置，国内不良风险可控，银行始终是一个典型周期型行业，经济好了后银行资产质量和盈利前景整体是乐观的。