我国系统重要性银行名单首次披露 19家银行入围 附加监管将带来哪些影响？

财联社（北京，记者 姜樊）讯，业界期待已久的系统重要性银行名单今日正式发布，6家国有大行、9家股份行和4家城商行入围。

央行、银保监会今日同时发布《系统重要性银行附加监管规定（试行）》，根据该《规定》，系统重要性银行将被分为五组，分类对应附加监管。如不同组别，将分别对应0.25%至1.5%五档附加资本要求；0.125%至0.75%的五档附加杠杆率。

央行指出，当前入选的系统重要性银行均满足附加资本要求，无需立即补充资本，不会影响信贷供给能力。

业内人士对财联社记者表示，入选银行名录、上述《规定》对系统重要性银行的相关附加监管要求，均在此前市场预期范围内。从长远看，对系统性重要银行分组监管，将防范银行“大而不到”风险，同时抑制银行规模盲目扩张，倒逼银行转向注重“质量增长”，有利于金融业整体健康发展。

19家银行正式入围 系统重要性银行体系已搭建

央行、银保监发布信息显示，首批共有19家银行进入系统重要性银行名单。按照系统重要性得分不同，这19家银行从低到高被分为5组，第一组8家，包括平安银行、光大银行、华夏银行、广发银行、宁波银行、上海银行、江苏银行、北京银行；第二组4家，包括浦发银行、中信银行、民生银行、邮储银行；第三组3家，包括交通银行、招商银行、兴业银行；第四组4家，包括工商银行、中国银行、建设银行、农业银行；第五组暂无银行进入。

这与此前业内学者的预测大体一致。中国民生银行首席研究员温彬表示，此次首批系统重要性银行的评估，是基于各银行2020年发展数据最终确定，与此前市场预期的名单范围相差不大，但更加强调入选银行的重要性、稳健性和代表性。

去年末《系统重要性银行评估办法》正式落地，从规模、关联度、可替代性和复杂性四个维度确立了我国系统重要性银行的评估指标体系，并将30家银行纳入了参评范围。此次入围的19家银行便是从纳入参评范围的30家银行中，通过打分、定性评估和监管判断遴选出炉。

国家金融与发展实验室副主任曾刚介绍，2008年美国次贷危机之后，国际市场对金融机构的“大而不到”问题尤为重视，《巴塞尔协议III》中亦对系统重要性银行做出了资本金等方面的要求，意在加强金融体系抵御风险的能力。

参照《巴塞尔协议III》等要求，我国系统重要性银行的体系已经基本搭建。

2018年11月，央行、银保监会和证监会联合发布《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》，明确了我国银行业、保险业、证券业系统重要性金融机构评估识别、附加监管和恢复处置的总体政策框架。2020年12月，人民银行、银保监会联合发布《系统重要性银行评估办法》，明确了我国系统重要性银行认定的基本规则。此次出台《附加监管规定》，则是为实施系统重要性银行附加监管提供指导和依据。

分类监管提高资本要求 入选银行均已满足

按照《规定》显示，系统重要性银行分为五组，分别适用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加资本要求，附加杠杆率为附加资本的50%，分别为0.125%、0.25%、0.375%、0.5%和0.75%。同时，系统重要性银行须制定详细的恢复与处置计划（继“生前遗嘱”），并每年更新恢复计划，每两年更新处置计划。

“将系统性重要银行再分组，是为了分类监管。”曾刚指出，19家银行由于规模不同、发展阶段不同，因此要分别监管。这种分类监管是借鉴了全球系统重要性银行的相关监管做法。

央行、银保监会有关部门负责人指出，入选的系统重要性银行均满足附加资本要求，无需立即补充资本，不会影响信贷供给能力。但《附加监管规定》对系统重要性银行的资本管理能力提出了更高要求，要求建立资本内在约束机制，提高资本内生积累能力，切实发挥资本对业务发展的指导和约束作用。

光大证券金融业首席分析师王一峰表示，系统重要性银行的附加资本要求在0.25%到1%之间，附加资本监管要求组间差较小，有助于平滑政策影响。

多家入围银行今日亦发声称，对加入系统重要性银行早有预期，因此对银行总体影响不大。兴业银行表示，该行核心一级资本充足率、杠杆率均高于系统重要性银行所规定的要求。附加资本和附加杠杆要求实施后，兴业银行现阶段没有资本缺口。

此外，央行、银保监会有关部门负责人表示，后续将结合监测分析和压力测试情况，基于对系统性金融风险的判断，完善监管指标设计，对系统重要性银行提出差异化的要求，推动系统重要性银行保持充足的损失吸收能力。附加监管要求不影响现有宏观审慎评估（MPA）规定的实施。

长期看部分银行或面临资本管理压力

有业内人士认为，尽管当前对银行的影响较小，但未来随着业务的发展，一些银行仍可能面临一定的资本管理压力。

值得注意的是，此次暂无银行进入第五组类别。曾刚表示，按照组别不同，入选的银行会有不同的附加监管。但随着银行规模的扩张，银行会被随之调高组别，接受更加严格的监管，而第五组银行空缺是给第四组银行留有发展和监管的空间。

“银行需要考虑是否还要继续以规模取胜。”曾刚表示，如果沿用原来“扩张规模求发展”的话，可能将面临合规成本的大幅递增压力。这或倒逼一些银行更注重“质量增长”，甚至缩小规模以减轻系统重要性银行附加监管的压力。

王一峰认为，《规定》对系统重要性银行的资本管理能力提出了更高要求，要求建立资本内在约束机制，静态测算显示个别股份行核心一级资本安全边际相对偏薄，后续或面临一定资本管理压力。

温彬也表示，个别银行存在资本补充压力。同时，部分资本相对紧张的银行可能会为满足监管要求而适度放慢资产增长，影响盈利水平。

不过，温彬还指出，成为系统重要性银行对银行的声誉和市场形象有很大提升，有助于提高信用评级，增强在揽存吸储、创新业务等方面的竞争力。同时，在严监管要求下，系统重要性银行的信息更加透明，资产质量提升，可以获得更大的业务拓展和价值增长空间。

此外，华泰固收分析认为，《规定》对银行资本金的要求主要体现在附加资本要求和附加杠杆率要求上，分别需要由银行的核心一级资本和一级资本进行满足。这意味着银行永续债作为银行其他一级资本的重要构成，是当前银行主要的一级资本补充渠道。“目前，银行永续债重定价仍在进行中，二级资本债正在出现配置价值，预计永续债与二级资本债利差将拉大。