地缘局势紧张导致全球粮食危机，这个行业有望迎来历史性机遇！

从指数看，权重方向基本上是挂了，以成长方向为主，毕竟是外资的重仓地盘，市场仅剩题材在活跃。涨跌比方向，基本上是六四开，市场情绪比想象中的好。

从机构视角看，虽然成长跌的比较多，但价值和成长并没有明显的分化，主要分化方向是大盘和小盘。

价值指数方面，大盘价值也跌破20日线了，今天也没有强势的站回，看来降准不及预期对于市场情绪的影响还是比较大的，不过其实现在的不及预期，等于是为未来的稳增长打开了空间，现在的力度打不开局面，后续就会用更大的力度去打开局面，所以地产和基建依然是后续市场资金博弈的主要地盘。

成长指数方面，虽然大盘成长如预期般的回调，但其实并没有破位，情绪不如想象中的悲观，后续再看看能否消化掉老外这波情绪盘。小盘成长情绪比较稳定，主要是今天市场中的题材各自开花，托住了指数，短期看还有活跃空间，压力不大。

从市场题材的视角看，今天活跃点比较多，但基本上都是农业相关。

地产小票方面，龙头集团继续回调，二三线标的开始发力，这个阶段就是选股阶段了，谁选的好，节奏踩的好，就能继续吃肉。

转基因方面，大部分标的都开始走好，这个节点发动，不排除未来几天会有政策出来的可能，也许是博弈月底的大会议。

草甘膦方面，一边是跟着转基因带动的农业板块一起炒，另一边是草甘膦不少企业的优秀一季报，跟着炒业绩，双轮驱动，后续大概率还能有持续性。

从行业角度看，稳增长板块又回来了，基本上霸榜了今天的前排，如果按今日涨幅看的话，几乎都是资源类的行业。

煤炭板块，今天缩量了，才抛了两天，抛压就没有了，抄底资金还是太饥渴，看来在经济政策明朗之前，抱团在煤炭里防守的人是不打算出来了。

黄金板块，横盘整理期。

航运方面，横盘整理期。

旅游方面，前期强势标的都在回调，二三线标的在活跃，还是等强势标的回调后再上车的性价比更高一些。

从整体情况看：

老外回归后，成长果然被砸了，资金重新回到了价值方向，但并没有大量回到大盘价值，因为稳增长的逻辑短期也因为降准的不及预期给动摇了，所以今天场内资金发动的都是各种小题材。

但好处是，成长指数并没有完全崩盘，如果明天老外还是抛抛抛，成长指数还能够不破新低的话，说明这次的反弹成色还可以，可以考虑参与一下。如果明天顶不住老外的抛压继续新低，那就还是围绕着价值方向去做。

目前的策略依然是资源类+疫后复苏方向，如果疫后复苏方向被成长指数给待下去了，那么资源类的方向还能起到对冲作用。

什么时候资源类的方向结束呢？

可以观察什么时候出真正能够有效的经济扶持政策，一旦经济反转的预期明确了，那么资金也不会就仅仅抱着资源股防守了。

02 机会板块

今天市场虽然指数平淡无奇，但有看点的板块还是不少的。转基因板块就是最近最亮的仔。

浙商证券分析师表示，目前全球粮食危机会产生长期的负面影响，国内转基因政策的推进可能会有超预期的进展，对相关公司会有历史性的影响。

03 板块跟踪

（板块追踪出自脱水研报量化策略-仅在私享群展示）