引入23家基石投资者 恒大物业上市募资超百亿

来源： 时代财经

物业公司上市潮涌，资本市场又迎来大鳄。11月22日，恒大物业集团召开上市媒体推介会。会上透露，恒大物业将于11月23日至26日中午在香港公开发售，并于12月2日正式在港上市，股票代码为6666.HK。

据恒大物业上市保荐人华泰国际介绍，本次基础发行规模为16.2亿股（新股、旧股各占 50%），占发行后总股本的15%。IPO定价区间为8.5港元—9.75港元。据此推算，募资额度在138亿至158亿港元之间

据恒大物业总经理胡亮介绍，恒大物业目前业务主要包括基础物业管理、非业主增值服务、社区增值服务等。截至今年上半年，恒大物业在管面积覆盖全国逾280个城市，已签约并服务1354个项目，合约面积5.13亿平方米，在管面积2.54亿平方米。

与其他脱胎于房企的物业公司相似，其在管面积主要来自母集団。在港交所披露的恒大物业聆讯后资料集中，恒大物业也坦言，在过往业绩记录期内，其一般通过竞争激烈的招标程序赢得恒大集团所开发物业的新物业管理服务合约，中标率为100%。

今年前10个月，恒大累计实现合约销售金额6325.9亿元，已超过去年全年6010.6亿元的销售额。恒大集团无疑为恒大物业赢得规模竞争上的先发优势，并保障了恒大物业收入、净利润等的不断增长。

据胡亮介绍，2017年至2019年期间，恒大物业的收入从43.99亿元增至73.3亿元，年复合增长率为29.1%；利润从4.33亿元增至17.55亿元，复合增长率达101.4%。净利润也从1.1亿元增长至9.3亿元，复合增长率高达195.5%。

即便是深受疫情影响的今年上半年，恒大物业也实现了较高的业绩增长。其中，收入达到45.6亿，较去年同期增长31.7%；毛利润17.38亿，同比增长118.1%，毛利率达到38.1%。净利润达11.48亿元，同比增长181.8%，净利率为25.1%。胡亮称，恒大物业的毛利润、毛利率、净利润均高于联交所市值前五的物业管理公司。

不过，摆脱对母公司的依赖、实现业务独立，是每家脱胎于房企的物业公司面临的课题，恒大物业也不例外。胡亮在会上表示，恒大物业的目标是成为国内规模最大、布局最广、业态最全、效益最好的物业管理集团。

收并购及对外拓展是实现这一目标的必经途径。据胡亮透露，恒大物业从2019年就开始关注对外拓展和收并购市场，并于今年6月正式成立投资拓展团队。今年6-9月，恒大物业已完成对5家区域型独立第三方物业公司的收并购，借此约增加在管面积772万平方米。IPO募集资金的65%也将用于战略性收购及投资。

恒大集团的“朋友圈”也将成为恒大物业对外扩张的支撑。胡亮在会上表示，除常规的收并购和对外拓展，恒大物业将通过与恒大战略合作伙伴生态链的全面合作实现管理规模的超常规跨越式增长。

恒大物业较好的成长性也受到投资者的热捧。继之前引入云锋基金、红杉资本、腾讯控股等战略投资者后，恒大物业又引来23家基石投资者，基石投资者投资金额约72亿港元，占恒大物业全球基础发行规模的48.7%。

恒大物业的上市速度也创造了行业新的记录，从9月末披露招股书到11月15日通过港交所聆讯，恒大仅用了47天。