A股机构动向参考 | 卫星通信成新热点 半导体加速国产替代

【今日复盘】

大盘依然没什么起色，但市场情绪比前几日好很多，大幅杀跌在减少，关键是赛道股出现积极势头，前期活跃品种开始尝试进攻。北向资金净流出38亿元，主要买入立讯精密(002475.SZ)、格力电器(000651.SZ)等。

今天市场最大的变化在于出现了新的板块，卫星通信，不得不说华为对市场的影响力确实够大，推出的东西只要得到了认同都会迎来一波炒作，这次估计也不例外。板块涨停有20只，可见强度相当之大。先锋是三维通信(002115.SZ)，昨日提到的天奥电子(002935.SZ)、波导股份(600130.SH)二连板，其它首板有合众思壮(002383.SZ)、二六三(002467.SZ)、海能达(002583.SZ)等。预计下周一展开缩容炒作，尽量往核心品种聚焦。

同时，在芯片制裁的背景下，国产替代进程将进一步加速。寒武纪(688256.SH)作为板块核心拉出了20CM涨停，其它值得关注的有文一科技(600520.SH)和北纬科技(002148.SZ)。这波科技的浪潮应该不会短期结束，因为和国家大战略密切相关，科技的崛起需要有一个契机。

在新板块冲击下，早段走强的食品消费类明显受到冲击，昨日提到的红旗连锁(002697.SZ)涨停后被砸，最终只有人人乐(002336.SZ)顺利封住。而黑芝麻(000716.SZ)还是逃不掉二波不过三板的魔咒。也和板块走弱有关。

赛道股方向率先发力的是智能机器板块，前期辨识度很高的中大力德(002896.SZ)和赛象科技(002337.SZ)率先发力。VR加娱乐机器人的奥飞娱乐(002292.SZ)也反包上板。该板块归根结底和调整的幅度到位及沾上科技热潮有关。而持续走强还需要消息面的进一步刺激。

汽车方向钠电池的传艺科技(002866.SZ)顺利连板，昨日机构调研的品种得到了市场认同。调整到位的嵘泰股份(605133.SH)、继峰股份(603997.SH)也在发力。注意一下中俄贸易方向的天顺股份(002800.SZ)、跃岭股份(002725.SZ)。

白酒借壳概念走到现在最强的依然是习酒相关，贵绳股份(600992.SH)又拉了一个涨停，和习酒合作的中锐股份(002374.SZ)今天也被激发。

大盘在经过持续整理之后，下周预计会迎来较好的反弹。科技股站上C位，赛道股也有望重新激活。

卫星通信

苹果近日正式发布邀请函，官宣将于北京时间9月8日凌晨1点正式召开秋季新品发布会，届时将会发布会iPhone14系列新品，有市场人士预计iPhone14或将支持卫星通信。近日华为官方透露，华为Mate 50系列新款旗舰手机将会带来光圈可变和颠覆性续航等全新技术。央视新闻报道过，首批北斗短报文功能手机预计在今年年底上市。该功能可以让手机在没有网络的情况下，利用北斗卫星，实现短报文双向通讯。

三维通信(002115.SZ)：通信无线覆盖业务位居国内前三，子公司为今日头条等知名客户提供高效精准的数字营销服务，数字DAS技术全球领先。

国产替代

美国芯片厂商AMD、Nvidia相继收到美国总部通知，对中国区客户断供高端GPU芯片。半导体设备板块，22年Q2净利润同比增长119%，国内晶圆厂扩产进入资本开支高峰期，国产化率持续提升，Chiplet技术变革带动测试设备，半导体设备有望加速成长。

寒武纪-U(688256.SH)：产品从IP到芯片到加速卡到智能计算终端一体机，已经形成完整的系列，全套自研完整的基础软件平台，思元370为客户提供适用不同场景的高性价比智能芯片。

文一科技(600520.SH)：正在研发的晶圆级封装设备可用于第三代半导体材料封装，旗下富仕三佳的机器人车间主要生产芯片封装机器人集成系统及配套产品，目前产能约50台/年。

【掘金龙虎榜】

奥飞娱乐(002292.SZ)：龙虎榜阵容豪华，深股通对倒净卖出105万元，买二是知名游资的席位买入1636万元，买五是顶级游资赵老哥的席位买入1116万元，当日净买入2368万元，该股要突破平台，成交量需进一步放大。

基本面分析：2022Q2，公司实现营业收入6.63亿元，同比上升2.81%，Q2扭亏为盈。

婴童业务为主要业绩支柱，Babytrend全面提价、推新有望驱动毛利率提升。22年4月中旬起，Babytrend部分产品已提价约10%，上半年其线下新品陈列增加22%、新品毛利率提升20%，供应链流程亦持续优化。22H1婴童业务收入仍保持稳定增长，同比增长27.31%至6.36亿元，占总收入比重达47.82%(同比+9.88pcts)。7月中旬起，公司对Babytrend其余产品全面提价并继续坚持新品的创新研发，且目前船运成本和大宗原材料价格逐渐回落、人民币汇率下行，全年毛利率有望得以提升。

IP赋能潮玩手办和数字藏品新赛道，“IP+全产业链”运营平台成长可期。公司通过“玩点无限”品牌切入潮玩手办市场，并以国潮联名、国际艺术家二创等形式布局数字藏品新赛道，从而挖掘更长的用户生命周期，有望将“IP+全产业链”的运作模式复制至全年龄段市场。公司具备成熟的IP商业化运作能力，待外部环境趋稳后，业绩有望保持边际改善趋势。

【机构调研】

劲仔食品(003000.SZ)：近期获招商基金、南方基金、嘉实基金、大成基金等机构密集调研。

基本面分析：公司2022年上半年实现营业收入6.20亿元，同增31.30%；归母净利润为0.57亿元，同增37.84%，业绩超市场预期。

亮点：1)公司通过大包装放量铺设BC商超和KA及CVS 等现代渠道，22H1大包装产品同比增长超过100%；2)产品品类持续扩张，鹌鹑蛋、凤爪等新品今年快速增长，供不应求；3)渠道端持续发力，流通渠道空白网点开拓+经销商提质，现代渠道开发连锁KA、 CVS 等系统，进入零食很忙糖巢、好特卖等零食专营渠道，线上渠道保持快速增长；4)目前鱼制品年产能为18000吨，在建产能 2250吨于2022年8月投产，豆制品产能6000吨。公司持续投入生产智能化工厂建设，为生产效益进一步提升打下基础。新增产能将缓解当前生产压力，支撑业绩高成长。

公司大包装放量带来的业绩加速增长，并通过大包装铺设现代渠道配合大单品战略夯实渠道和品牌优势，后续伴随新品类的持续扩张，带来长期成长。