对于习惯了去年大涨行情的小伙伴们,今年的行情波动是很多小伙伴都不能适应的。最初是看中了行业基金的高收益入场,但是随着市场行情震荡,行业基金的波动不小,很多小伙伴才反应过来,原来自己的风险承受能力和基金的波动并不匹配。 那这个时候,我们就应该重新认识一下市场上种类繁多的各类基金。如果按照基金的风险程度进行排列分类的话:
货币型基金<短期债券型基金<中长期债券型基金<混合型基金<股票型基金
我们可以看到,各类基金的收益也是随着风险等级越高而越来越高。 今年市场的波动加大,小伙伴们对自己的风险承受能力也有了一定的认识,因此把目标放在了寻找流动性强、风险低、收益相对稳健的债券型基金上。
而随着利率下行,短期债券基金越来越受关注。
什么是短期债券基金?
短债基金是投资短期债券的纯债基金,主要投资范围包括国债、中央银行票据企业债、公司债等短期债券品种。比货币基金投资范围更广,可以使用更多的投资策略,在有效控制波动的基础上,争取更好的收益体验。
短债基金之所以叫短债,是因为投资期限相对中长期债券基金短,一般在6-12个月左右。
短债基金有什么特点?
短债基金的投资债券期限一般在1年以内,而且不参与股票、可转债等风险品种的投资,所以安全性较高,受利率波动的影响小于长债。
从交易费用的角度,短债基金的C类不收取申赎费,但有一个销售服务费,而短债基金的A类会收取申赎费,一般持有一个月后赎回费就免掉了,在管理费和托管费上,基本都在0.4%左右。最后从估值方面看,短债基金则采用市值法估值,净值变动能及时反映债券损益。
另外只有在市场利率下行的时候,短债基金收益率较好,碰到“钱荒”的时候,短债基金可能表现不及预期。 所以在买短债基金之前,一定要想好,也要承受一定波动风险。
短债基金适合哪些投资者?
1、最适合的当然是风险偏好较低的稳健型投资者。希望资金进出相对灵活,收益相对高于其他现金理财工具。
2、中短期有较大金额用钱需求,随时准备几天之内资金到位的家庭。最常见的是中短期有买房、再投资等计划,需要开展短期防御战,配置低风险、低波动产品以应对流动性。
3、已有一定资产配置股市,希望再配置一些低风险产品平衡风险的投资者。
短债基金怎么选?
1、选择实力强的基金公司
其实基金业是充分竞争的行业,规模能够做到前列的公司,尤其是成立时间长的大型基金公司,都具有很强的综合实力,因而在债券投资方面,往往更值得信赖。
2、挑选成立时间长的基金
我们在挑选基金时,都希望选择那些成立时间长的产品,因为它们往往有更长的可追溯运作周期,基金经理的投研能力也是有据可查,最好选择成立3-5年以上的短债基金。
3、选择低费率基金
俗话说“省到就是赚到”,由于债券本身的收益并不高,费率对于债券基金的影响还是蛮大的,挑选低费率的债券基金往往能够增厚部分收益。
4、选择规模较大基金
挑选债基时,最好选择规模较大的基金,不要选择太小的,因为很有可能存在清盘的风险。
(文章整理自嘉实基金、农银汇理基金)