瑞银:中升控股维持买入评级 目标价升至72港元
热点栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟交易
客户端 瑞银发布研究报告,将中升控股(00881)目标价由68港元升至72港元,维持“买入”评级。
报告中称,公司去年新车销售同比增长9.9%,其中高端车销售增20.8%,新车收入增18.2%,售后增13.5%。二手车销售取得26亿元人民币收入。去年收入升19.6%,纯利升23.1%,符预期。
该行称,去年下半年新车销售毛利率环比跌0.1个百分点,但同比升0.1个百分点。售后毛利率为47.8%,环比及同比分别升1.3及0.3个百分点。公司库存量为23.3日,跌7.5日,是过去5年的最低位。公司持续推广其延长保养计划,令其在新车保用方面的市占率达50%。
瑞银表示,管理层预期今年大众品牌的新车取得高单位数增长,高端车品牌取得20%以上增长。售后毛利可维持现有水平,二手车销售预期增40%,同时会寻求纯电动车合作伙伴。
责任编辑:李双双