军工行情进入第二阶段，有基本面支撑、估值没有出现泡沫的公司，会慢慢成为新的主角。任何板块都是如此，前期热门的科技、医药，都是从集体狂欢中趋于理智，然后有业绩、有估值优势的公司从市场分歧中突破，连续创出新高。
在当下的军工板块中，较为明确的主线是卫星导航。北斗3号组网完成，国内卫星导航产业开启新时代。相关负责人表示，单2020年我国的位置服务市场就达到4000亿元。卫星导航作为军用技术中市场化程度最高的分支，业绩兑现较快，有望领跑全行业。
首先，北斗导航具备一定的国际竞争优势。虽然我们比GPS等晚了很多年，但在轨道设计、卫星技术等方面，我们应用的都是最前沿的科技。北斗系统的短信报功能，也是全球独有的。它不仅可以获取你的位置信息，还可以接收地面传递的文字信息，在危险救援、地质监测等领域都能派上大用场。
这就意味着，北斗系统在服务我们自己的同时，还能拿到很多国际上的订单，有利于行业长期增长。卫星导航系统还属于稀缺性战略资源，我们是继美、俄之后第三家拥有全球导航系统的国家。国际市场空间较大，北斗有望打破GPS在这一领域的垄断。
最令我们信心鼓舞的，是卫星导航关键零件几乎实现100%国产，包括卫星用芯片。这说明我们在设计、制造、服务等整个产业链，基本不依赖别人。
公司逻辑上，重点是稀缺性及先发优势，已经具备成熟的技术、有市场服务经验、有相关的授权或资格的公司，更有机会成为长跑冠军。4000亿的市场，各个细分领域的龙头公司，可能要分走大部分份额。
就像我最近视频中分享的一个严重低估的军工案例一样，公司拥有自己的通信卫星资源且运营多年，覆盖全国及欧洲、非洲、东南亚等多个国家和地区，具备丰富的卫星服务商用经验。公司连续3年业绩增长，是国内卫星服务的龙头公司。
提示：以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。文中公司仅为举例，不做推荐。股市有风险，投资需谨慎。