野村：下调香港电讯-SS(06823)目标价至13.32港元，评级维持“买入”

智通财经APP获悉，野村目前将香港电讯-SS（06823）目标价由14.18港元下调至13.32港元，同时评级维持“买入”。

野村发表研究报告称，香港电讯-SS上半年收入及盈利分别同比下跌3%及12%，主要因为公共卫生事件为数据流量服务带来负面影响，而目前随着香港地区7月份公共卫生事件的再度爆发，野村预计数据流量收入下行的态势将在下半年继续持续，但野村认为目前公司受惠于居家工作、家庭娱乐及国际连接服务等需求；此外公司已推出5G服务，相信长远来看5G业务可进一步拉动公司ARPU表现，但考虑到公共卫生事件的影响，目前野村将公司2020-2022年收入预测下调1-6%，而盈利预测则下调1-9%，目标价由14.18港元降至13.32港元，评级维持“买入”。

目前公司上半年流动服务收入同比下跌13%，野村认为主要是受到公共卫生事件的负面影响，特别是数据漫游方面因旅游的相关禁令而遭受打击，目前香港地区再度爆发的公共卫生事件，其严峻形势估计将令流动服务的下行趋势延续至下半年，而另一方面公司电讯服务收入实现同比增长2%，主要是受惠于宽频服务及国际连接业务的需求所带动，相信目前居家隔离等政策有助于对冲流动服务的下行态势。