上坤地产1.85亿美元债将发行 提高流动性赋能高质量增长

2021年伊始，各大房企上演发债热潮，其中境外债成为重头戏，目前已有超过20家房企披露各阶段境外债融资进展。1月15日，上坤地产（6900.HK）发布公告称，公司拟发行本金总额为1.85亿美元364天期优先票据，票面利率12.75%。这是上坤地产首次登陆境外债券市场，此次发债有助于上坤地产进一步优化债务结构、降低资金成本。

据了解，历年首月均为房企债券融资的高峰，数据显示，2019和2020年房企首月发债规模分别为1626亿元、1721亿元，处于全年发债规模峰值。业内人士表示，上坤地产选择在上市后不到两个月发行首笔美元债或许与2021年房企融资新规与银行金融机构的集中度管理均处于过渡期中、金融监管更趋严格有关，对于公司而言，加快新年发债节奏，抢跑债市，可以未雨绸缪避免可能出现的风险。

最新招股书显示，上坤地产2018年和2019年分别实现净负债率325.9%和118.8%，去杠杆成果显著，截至今年4月末，虽然受到疫情影响，上坤地产依然通过有效的经营和财务管理继续降低净负债率至73.8%，较2019年末下降接近45个百分点。上坤地产本次发行首笔美元债，预计将进一步帮助公司优化债务指标、提高流动性以满足未来的高质量增长。