大摩：利空因素无碍长期价值 上调耐克(NKE.US)目标价至185美元

智通财经APP获悉，摩根士丹利分析师Kimberly Greenberger预计耐克(NKE.US)下一财年可能还将受到疫情及市场份额下滑的影响，但公司管理层对DTC战略的逐步执行将为公司带来长期收入稳健增长、利润率扩张以及每股收益持续增长，因此将耐克目标价上调至185美元。

在估值方面，Greenberger认为，鉴于耐克正从传统批发模式向DTC品牌模式转型，其交易价格溢价相对于历史溢价水平来说是合理的。