如果说瑞幸财务造假让不少国内投资者蒙羞，那德国支付巨头轰然崩塌，显然有些让人措手不及。
01
150亿现金不翼而飞
4月22日下午，德国股市开盘后，德国支付巨头Wirecard股价开盘暴跌超48%。截止发稿，Wirecard报16.81欧元，下跌34.45%。连续3个交易日跌幅达83%。
当天早些时候，该公司表示，上周被审计事务所安永报告存疑的19亿欧元现金很有可能根本就不存在。
前不久，Wirecard被曝信托账户中有19亿欧元现金“不翼而飞”，无法向其审计机构安永提供这笔现金存在的证据。该公司表示，存疑的资金占其整个资产负债表总额的近四分之一。
Wirecard成立于1999年，总部位于德国慕尼黑，曾被认为是欧洲最有前途的科技公司之一。它为消费者和企业处理支付，并提供数据分析服务。该公司在全球26个国家拥有近6000名员工，2018年营收超过20亿欧元，市值曾达到240亿欧元。
毫无疑问，Wirecard被视为金融科技在德国本土取得的成功，并于2018年被纳入德国蓝筹股DAX指数。
02
轰然崩塌的支付巨头
现金不翼而飞的丑闻让Wirecard持续大跌。由此，Wirecard连续三个交易日股价分别大跌61.8%、35%、44%，累计下跌85.7%，市值蒸发111亿欧元。
在大多数人还在讨论问题严重性的时候，据美国有线电视新闻网报道，深陷重大财务丑闻的支付公司Wirecard于上周四申请启动破产程序。
根据公司的声明，管理层以债务过度为由决定在慕尼黑申请保护。公司还表示，正在考虑是否还会为附属公司申请破产。
Wirecard曾被标榜为德国金融业的未来，但公司在承认资产负债表上有近19亿欧元失踪之后，迅速“跌落神坛”。不到一周之内，公司的股票和债券崩盘，执掌公司近20年的前首席执行官Markus Braun涉嫌会计欺诈被捕。
受此影响，已掌舵18年之久的Wirecard CEO马库斯·布劳恩已于上周五离职，由德国证券交易所前合规官詹姆斯·弗里斯接替。
布劳恩在离职时暗示，Wirecard本身可能是欺诈的受害者。他在辞职前发布的视频声明中称：“不能排除Wirecard已成为大规模欺诈案的受害方。”
03
大批银行机构“踩雷”
Wirecard申请启动破产程序后，其主要贷款银行正面临16亿欧元的潜在损失。
据知情人士透露，本周早些时候，Wirecard还与荷兰银行、德国商业银行和ING集团等约15家银行正与Wirecard讨论有关17.5亿欧元贷款的下一步举措，这笔贷款已经发放了大约90%。
Wirecard申请破产的消息令一些银行感到意外，对下一步行动的讨论也已戛然而止。
彭博早前报道称，银行之前给Wirecard短暂的喘息，决定在评估公司长期前景之际，不要求其立即偿还贷款。但是Wirecard的破产可能让这些银行的贷款变成“坏账”。
在大批“踩雷”的银行机构目录中，软银的出现让不少人感到诧异。
媒体报道称，去年4月，1000亿美元软银愿景基金的管理机构软银旗下投资顾问公司通过一只可转债，对Wirecard投资约10亿美元。
有意思的是一名软银的高管透露，SBIA去年参投资Wirecard的灵感来自巴菲特。众所周知，巴菲特就曾通过结构性投资，购买可转换优先股的可转债投资金融危机期间受困的企业，然后获利。
不过这样的“甩锅”很多时候也就是看看而已，关键问题是Wirecard“暴雷”后，如何收尾。
04
投资者怎么维权？
德国慕尼黑法院6月25日晚证实已收到Wirecard的破产申请。Wirecard在公告中称，当前情况下，公司无力偿还即将于6月底到期的13亿欧元债务，唯有申请破产。董事会承认，在短时间内无法做出持续经营的预期，生存能力也无法得到保证。
这是历史上头一次，德国DAX指数的现有成分股公司宣布破产。根据规则，Wirecard并不会马上被踢出DAX，而是直到9月份下一次常规检查为止。
德媒透露，Wirecard如此迅速地申请破产让不少当地金融圈的人士感到意外，因为作为Wirecard的主要债权人之一，德国商业银行并无意在此时选择进一步“紧逼”。但在Wirecard宣布破产后，就会进入清算流程，这意味德国商业银行此前借给Wirecard的17.5亿欧元中的大部分将无法收回。
德国证券所有者权益协会的负责人滕格勒称，现在很难判断Wirecard宣布破产引发的巨浪会有多大——从未有一家DAX公司破产过，且还是在如此突然的情况下，唯一能肯定的是，“影响将是空前的”。
根据德国法律，一家公司破产后，财政部可以优先从破产公司的财产中收取应纳税款，其次是社会保障费用，接着要偿还银行贷款和支付未付款的发票，赔偿链的末端才是股权持有人，换句话说，股票持有人如果没有在25日之前抛掉股票，他们可能面临“血本无归”的局面。
05
曾试图进入中国的Wirecard
德国《商报》2019年11月6日报道。德国支付巨头Wirecard计划逐步收购中国AllScore Payment Services的所有股份。通过收购，Wirecard可以提供在华支付业务，并进一步扩大中国市场。此前，Wirecard已与银联开展合作。
Wirecard周二表示，已签署框架协议，投资总额将达到7000万欧元。Wirecard预计，商银信支付到2022年的EBITDA将超过5000万欧元。
经批准，Wirecard将首先收购AllScore 80%的股份，其余股票将于两年后完成收购。
现在来看，幸亏Wirecard未能在国内展开业务。而据新浪美股消息， Visa和万事达卡公司正在考虑停止允许Wirecard AG在其网络上处理付款。Visa和万事达卡都表示在继续密切关注事态发展，并评估获得的新信息。
据悉，Visa在一份声明中表示。“我们的首要任务是，并且一直是，保持Visa支付系统的完整性，以及保护消费者、商家和我们客户的利益。”
万事达卡则在一份声明中表示。“我们的首要任务是确保人们能够继续使用他们的卡片。我们将继续与各方合作，并准备采取任何必要的行动。”
移动支付领域每一个巨头牵扯的资金、用户都过于庞大了，Wirecard或许会成为全球移动支付历史上标志性事件之一，未来，我们也将持续关注时态的发展。
·5G信号还分三六九等？