智通港股解盘(11.24) | 出现抵抗
文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指连续杀跌之后，今天盘中终于有了一点反抗，不过尾市没顶住。
比较好的方面在于市场开始对利好品种转向正面回应。马斯克再沽特斯拉，套现10.5亿美元，高位就是套现，这是永恒的法则，所有的信仰在资本利益面前都很脆弱。但中国造车新势力也在崛起，小鹏汽车(09868)第三季表现胜预期，产品结构改善，持续提振盈利能力，第三季毛利率14.4%再创新高，预期第四季交付量稳定。小鹏汽车总裁：希望未来一半销量在海外，明年进军瑞典丹麦荷兰。只要公司在不断成长，不断推出爆款，资本市场从来不缺捧场者。受到鼓舞，理想汽车(02015)、长城汽车(02333)也积极跟进。另外，互联网巨头部分品种也有了一些抵抗，资金在挖掘其中的有利因素，如美团(03690)、快手(01024)、阿里巴巴(09988)。
地产方面也有个利好消息，成都出台利好房企新政：预售金支取比上升，协调开发贷展期。这对于缓解房企资金状况有点帮助，地产股的跌幅在收窄。但物管类的个股却出现下跌。
电力板块今天迎来利好，根据相关数据统计，中国光伏累计装机253GW，占全球总装机35.4%，光伏装机量占比位列全球第一。国家电网周三正式印发《省间电力现货交易规则(试行)》，省间电力现货交易启动后，将有利于激发市场主体活力，通过市场化手段实现全网电力余缺互济，促进清洁能源大范围消纳，促进峰谷电价、分时电价及电容电价的制度完善，进一步增强电价的弹性。在能源短缺之下，电力作为关系到国计民生的重要产业必须要妥善处理好，这个板块也沉寂了很长时间，政策是其中的一个因素，能否提升业绩还需要综合看成本，如煤炭价格，近期煤炭有反弹的势头。先看反弹，主要品种有中广核新能源(01811)、华润电力(00836)、中国电力(02380)、龙源电力(00916)。
国际油价颇具戏剧性，11月23日周二，美国政府官宣将释放5000万桶战略石油储备，相关储备原油释放最早将于12月中下旬开始输送，以抑制油价的持续上涨。不过，这个措施出来，市场不以为然。国际油价仅短暂下跌后，便迅速且大幅反弹，集体涨超2%，WTI冲破78美元。因为在几个月里总共释放5000万桶没有任何作用，美国每天消耗石油就有2000万桶。也有投资者担心，万一油价压不下来，拜登可能会实施石油出口禁令。但问题是，这会带来灾难性的后果。
高盛认为，美国的出口禁令将严重扰乱美国和全球石油市场，并可能成为试图降低油价的适得其反的工具。因为美国每天出口300万桶原油，即便禁止原油出口，国内管道也无法将这些原油输送到美国炼油厂，因为后者没有足够的能力处理这么多原油。反而使美国过剩的原油供应迅速达到罐顶并迫使停产，投资和产量很快将大幅下降。
国际油价看样子很难压下去，这势必会导致其它大宗商品也会跟随反弹，跟得很紧的就是天然气，今天新奥能源(02688)、中集安瑞科(03899)、华润燃气(01193)受到市场追捧。
元宇宙继续催化，11月22日，Pokémon GO开发商Niantic宣布获得3亿美元新融资，将基于AR技术构建元宇宙。不同于此前Facebook更名Meta、并全力投入于VR技术，Niantic希望开发出能够让人们更接近现实世界的技术，即“现实世界的元宇宙”。世界各国都在积极投入到元宇宙的开发当中，如美国、韩国、日本等，作为下一代互联网机遇，中国也在积极推进，龙头柏能集团(01263)再度大涨近9个点。其它品种舜宇光学(02382)、瑞声科技(02018)也值得关注。
注意一下光伏产业链有利空。河南，湖南等地发改委发布了关于暂停新能光伏发电项目的备案通知，其中提出有的申报过快，远超电网消纳。另外，硅料价格出炉，价格维持，价格没有如预期下来，这对于下游而言并不友好，相关光伏类个股今天集体走势不佳。
昨日提到的思考乐教育(01769)今天再度狂飙27个点，昨晚发布公告，公司定于12月3日举行董事会会议，审议有关派付特别股息议案。届时，公司会披露有关特别股息的详情。据中报权益变动表数据，截至2021年6月30日，公司可供分红的包含盈余公积在内的保留盈利约2.16亿元。据了解，2019年上市当年，思考乐教育派发了当年的中期和末期的特别股息，当年累计分红约1亿港元。这种情况下，公司还能分股息，市场自然是积极响应。
周大福(01929)公布截至2021年9月30日止六个月中期业绩，营业额同比增长79.1%至441.86亿港元，毛利增加32.6%至107.94亿港元，主要经营溢利按年上升9.6%至44.72亿港元。公司股东应占溢利同比增加60.4%至35.81亿港元，每股盈利0.36港元，每股中期股息0.22港元。对于这个品种，市场分歧较大，有大行不看好，也有继续维持买入。不过，股价是下跌的，没有超预期，先尊重市场为上。
综上来看，市场出现了一些积极的势头，但还不足以改变弱势格局。