刚刚，4000亿医药白马彻底火了！业绩爆发，股价冲击涨停！H股一度狂飙13%，机构：抱团不会轻易瓦解

今日早盘，A股震荡调整，主要股指涨幅互现。上证指数、深证成指等小幅下跌，创业板指则继续小幅上涨，再创5年半多来新高。

盘面上，多晶硅、医疗保健、旅游、医药等板块涨幅居前，水产品、消费电子、运输设备等板块跌幅居前。北上资金净流出近27亿元，其中沪股通净流出15亿元，深股通净流出11.6亿元。

预增股逆市走强

在大盘调整之际，预增股继续演绎着业绩浪神话。

昨日晚间，药明康德发布2020年度业绩预告，预计实现净利润约27.82亿元—29.67亿元，同比增长50%—60%。药明康德表示，在公司美国区实验室服务和临床合同研究服务(CRO)的收入受到新冠疫情较大负面影响的情况下，公司中国区实验室和合同研发与生产业务(CDMO)自2020年第二季度起全面恢复正常运营；同时，下半年随着海外客户订单的较快增长，以及公司产能利用和经营效率的不断提升，使公司整体下半年营业收入实现强劲增长，与2019年下半年相比涨幅超过30%。

受业绩大增的影响，药明康德AH股今日联袂大增，A股放量高开高走，盘中一度涨停，连续第3日创历史新高，今年来最高累计上涨逾30%，半日成交超昨日全天成交。H股更是一度飙升逾13%，股价历史首次突破200港元。AH总市值则突破4000亿元，也刷新历史纪录。

药明康德发布预增公告后，中金公司、中泰证券、西南证券、国盛证券等知名机构均连夜发布研报称，药明康德业绩超预期，高增长趋势有望延续，长期发展值得期待。

金博股份受益于光伏行业的良好发展态势，市场需求增长强劲。主要产品晶硅制造热场系统系列产品产销量大幅增加，主营业收入增加带动业绩大幅增长。预计2020年度实现净利润1.62亿元到1.72亿元，同比增长108.57%—121.45%。金博股份早盘大幅高开后，迅速20%涨停。

文一科技预计2020年业绩扭亏，德赛电池预增25.45%—37.40%，生物股份预增80.96%—96.80%等今日也均涨停，新雷能预增80%-100%盘中一度上涨近19%，柏楚电子、龙大肉食、恒立液压、江航装备等业绩预增股进入也逆市大幅上涨。

机构：轮动速度加快 抱团不会轻易瓦解

海通证券指出，前期热点板块纷纷回暖，不过领涨股出现不同，细分板块开始涌现龙头个股，如新能源板块细分的稀土，锂材料等，轮动的速度开始加快，随着各大基金调仓以及最新重仓股披露，部分前期表现突出的龙头个股开始遭到抛售，部分低位补涨个股开始获得资金流入，高低切换得到证实。2020年光伏风电装机规模超预期，风电表现远远低于光伏表现，后期可以持续关注。

国泰君安表示，展望未来，流动性充裕背景下，新增资金仍然通过基金渠道入场，抱团不会轻易瓦解，可加强对于南下投资方向的关注。在流动性拐点出现之前，微观流动性向头部基金公司集中的趋势仍在持续演绎，盈利稳定性、赛道优质性、竞争格局的改善性是增量资金考虑的前提，预计新增资金仍然将首选蓝筹龙头，抱团并不会就此轻易瓦解，但也应对此保持警惕。因此，面临蓝筹股泡沫，南下投资策略当前不容忽视，这既是资金外溢的结果，也是当前估值性价比权衡的结果。

兴业证券认为，科创板的“新老”成长分化和“美股化”，来得比其他板块更早一些。科创50 的新成长好公司有望继续推动指数延续较好表现。科创板作为市场的风险偏好指示剂，若能维持相对强势，对于创业板和成长股的风险偏好也有提振作用，后续待观察。长期来看，“十四五”规划之下，中央经济工作会议将“强化国家战略科技力量与增强供应链自主可控能力”作为首要的两件任务，中国已经处于新一轮科技周期之中，长期利好“硬科技”核心资产。注册制和退市制度促进科创板“活水”，科创50 成分优胜劣汰、加速迭代，投资质量愈发提高，有望培育中国的FAANG。

国盛证券称，创业板指与上证指数先后突破新高，高位主线题材与低位热点题材联动，量能保持高位，判断机构资金在短期调仓后再度发力，在流动性相对充裕环境下，“春季躁动”行情有望持续，注意题材上的高低切换。操作上以业绩预增、低估滞涨、政策优势的个股为大方向。市场继续走高或有整固预期，短期谨防指数冲高回落，沪指3580点上方且量能保持在4500亿元以上代表强势。

来源：微信公众号 e公司官微