正好智投快讯-机构调仓换股操作也加剧了股价波动

曾孕育出多个千亿市值上市公司的半导体板块，这两周有不少明星股陷入到“跳水”麻烦中，背后诱因“五花八门”：重组失败、三季报业绩见光死、发布定增预案……但究其根本，不是国产替代、5G开启新一轮信息技术周期等产业发展大趋势变了，而是眼下市场正处于从流动性驱动向业绩驱动转变阶段，“杀估值”在所难免。

紫光国微遭遇三季报业绩“见光死”，开盘仅半小时就跌停。该公司三季报显示，前三季度实现归母净利润6.85亿元，同比上涨87.5%，接近2020年中报业绩预告值5.48亿元-6.94亿元的上限；同时还预计全年净利润将达到7.51亿元-8.72亿元，相较上年同期上涨85%-115%。

形成鲜明对比的是，近期上市的两只芯片新股却受到市场追捧。10月22日，立昂微下跌4.68%，但之前经历连续23个涨停(包含上市首日)。新洁能22日迎来第十三个“一字板”涨停，20日该股还获得74家机构调研。

从全球范围看，半导体行业景气度持续上升。8月北美半导体设备出货金额达26.53亿美元，环比上升3.00%，同比上升32.50%，接近历史最高点。日本半导体设备8月出货额同比增长17%，达到1884亿日元。

具体看，汽车和工业控制的升级改造拉动功率半导体需求，并且功率二极管是国产化率最高的功率半导体器件，许多国际大厂正逐渐放弃该市场，产能正在向我国大陆和台湾地区转移。