行业景气度有望提升 氢能源概念表现抢眼

本周以来，碳中和部分概念股涨势迅猛，短期估值已处于相对高位。碳中和概念的另一大主题——氢能源开始被市场关注。Wind数据显示，日前，美锦能源、亿华通-U、全柴动力等股票价格出现明显上涨。8月12日，冰轮环境涨停，股价创近6年来新高。

机构认为，越来越多相关领域的龙头企业积极切入氢能行业，资金、技术的引入将推动行业景气度持续提升。其中，能源化工领域转型较早的龙头公司在资金实力、研发投入和资源整合上具有相对优势。

氢能源概念升温

8月12日，冰轮环境跳空高开，不久即拉升封板，收盘报13.83元/股。作为传统制冷压缩机龙头，冰轮环境压缩设备还可应用于碳捕捉、氢能领域，这被认为是近期该公司股价持续走高的重要推动力。

近期，多只与碳中和相关的氢能源概念股持续获得资金关注。Wind数据显示，8月12日盘中美锦能源股价创两年来新高，而6月21日以来公司股价持续上涨，目前累计涨幅已超过90%；8月12日盘中，全柴动力一度涨停并创两年来新高，8月6日以来已斩获3个涨停板，累计涨幅超过52%；8月12日亿华通-U股价微跌，但7月28日以来股价持续反弹，截至8月12日累计涨幅超过23%。

上述氢能源概念股中，有一部分公司属于传统行业的设备制造商，但因其所生产的设备被认为可用于氢能源领域而受到市场关注。

消息面上，日前工信部公布《对十三届全国人大四次会议第5736号建议的答复》，下一步工信部将积极配合相关部门制定氢能发展战略。在加强标准体系制定方面，工信部将根据氢气发动机技术进步和应用推广情况，进一步评估现行标准体系的适应性和差异性，提前布局相关标准预研，适时推动急需标准制定。

政策扶持力度加大

在市场人士看来，氢能源概念股的火热离不开政策密集出炉的提振。7月19日，河北省发改委发布《河北省氢能产业发展“十四五”规划》明确，到2025年全省累计建成100座加氢站，燃料电池汽车规模达到1万辆。在此之前，北京、天津、浙江金华、江苏常熟等地相继出台氢能发展规划或扶持政策。

在光大证券分析师殷中枢看来，氢能产业链刚起步发展，一方面需要上下游共同努力，在技术、规模等方面持续提升从而实现成本下降。另一方面较为依赖政策支持。在“碳达峰”“碳中和”背景下，国家对氢能产业的扶持力度加大，越来越多相关领域的龙头企业积极切入氢能行业，行业景气度有望持续提升。

中信证券分析师祖国鹏指出，在“碳达峰”“碳中和”的目标下，氢能的新兴应用正经历“从0到1”的突破期，布局氢能领域的央企和上市公司越来越多。建议关注光伏制氢公司、燃料电池系统龙头公司，以及在制氢、加氢站扩张领域具备优势的标的。