A股机构动向参考 | 直播火爆出圈 元宇宙驱动新增量

【今日复盘】

美联储加息75个基点落地，市场本来应该可以轻松点，但奈何获利盘太多，大盘反而开始出现调整。北向资金今天净流入45亿元，主要买入牧原股份(002714.SZ)、通威股份(600438.SH)等。

昨日就谈到了一个量能的问题，大金融太吸金了，持续上涨要消耗大量的资金。今天的量能出现萎缩，直接就导致金融板块难以为继。旗手光大证券(601788.SH)高开之后已经承接无力，加上长城证券(002939.SZ)高开回落，直接导致午后开始跳水，之后板块全线溃败。大盘就可想而知。

近期持续走强的汽车板块出现分化，最强龙头是反复提到的特力A(000025.SZ)和浙江世宝(002703.SZ)再度涨停，现在来看偏庄股性质。底部新品种是锋龙股份(002931.SZ)，其逻辑是领跑汽车的一级供应商加外贸出口居行业前列。昨日提到的南沙概念深中华A(000017.SZ)顺利二连板，其自行车叠加黄金和锂电池加分不少。

大金融走弱之后，资金在寻找其它出路，热点在转向。港股的新东方在线(01797)近期从4块多涨到今天最高33元直接刺激了A股的资金，纷纷寻找对标个股展开炒作。主要带动的是教育和直播两块。不过其教育属性相对偏弱，因为新东方这种模式很难复制，相对接近一点的是豆神教育(300010.SZ)，公司也在走转型直播带货。一季度收款已经超过去年全年。整体看直播业务这块才是核心，具体品种见后面。

沉寂已久的元宇宙概念今天也出现了异动，近期消息也比较多，今天发动也和整个市场氛围有关。这一波元宇宙主要集中在“数字藏品”：如新国脉(600640.SH)此前发布了青竹刻系列数字藏品、中青宝(300052.SZ)旗下数字藏品平台“稀元”开始招商，中文在线(300364.SZ)在数字藏品平台已推出“第五境面”和“DAO藏”两大平台。

直播

新东方直播火爆出圈，“中关村周杰伦”董宇辉持续刷屏。“1亿人点赞董宇辉直播”。如果问最近刷屏最多的直播间是哪个，那么毫无疑问，一定是东方甄选。数据显示，抖音号涨粉榜东方甄选冲到第二，多项排名都是前三。截止今日，“东方甄选”抖音号3天涨粉超过200万，目前累计粉丝已经达到604万。在最近一周时间里，“东方甄选”的直播间场均销售额1455万元，相比开播之初增长近30倍。港股新东方在线近5个交易日股价大涨近5倍。

二六三(002467.SZ)：直播服务于全球5000多家大中型企业及知名教育培训机构用户，全面覆盖了教育培训、直播营销等多个领域，其中有为新东方提供直播服务，创新研发云播2.0直播平台。

元宇宙

上海市经信委总工程师张宏韬表示，预计到2025年，元宇宙产业规模突破3500亿元。这一波元宇宙主要集中在“数字藏品”：如新国脉此前发布了青竹刻系列数字藏品、中青宝旗下数字藏品平台“稀元”开始招商，中文在线在数字藏品平台已推出“第五境面”和“DAO藏”两大平台。在相关政策的推动下，数字藏品的文化传播与收藏价值或更加凸显，携手文交所推进文博文创数字化创新、基于IP资源与用户基础发行数字藏品的标的有望受益。

天下秀(600556.SH)：2021年创建Topholder，构建“虹宇宙”生态，2022年和微博正式开展合作，WEIQ红人营销平台获"年度最佳数字营销平台"奖，打造网红经济，引领直播营销大时代。

新国脉(600640.SH)：发布了青竹刻系列数字藏品，与韩国LGU+在VR内容及直播技术领域开展合作，引入多款高码流180°3D原生VR内容、推出"AR魔法图书" 开启5G阅读新时代。

【掘金龙虎榜】

完美世界(002624.SZ)：多主力现身龙虎榜，深股通对倒净买入1.58亿元，买三是知名游资的席位买入2923万元，当日净买入1.93亿元，该股今日底部首板，预计压力位在年线附近。

基本面分析：两大核心IP持续贡献稳定流水。《完美世界手游》自2019年上线至今仍稳定在iOS游戏畅销榜50 名左右，持续贡献业绩；21年推出的《梦幻新诛仙》成为爆款，上线后流水表现优异，目前仍能保持在排行榜40名左右。公司现有金庸与温瑞安武侠IP矩阵丰富，用户群体高度重合，长期来看具备较大改编潜力。公司与国内外知名IP合作，获取彩条屋系列IP与灵笼系列IP手游改编权，有望扩大用户圈层；原创IP《幻塔》游戏表现较好，为公司带来业绩增量。

全球化进程持续推进。《幻塔》上线重大更新2.0“维拉”版本，已于4月在日本和欧美等主流地区开启海外发行测试，国内版本迭代以及海外市场有效延长龙头产品的全生命周期价值。公司游戏储备较为丰富，《天龙八部 2》、《朝与夜之国》、《黑猫奇闻社》等产品版本已经准备完毕，目前在等待版号发放，海外市场有望年内上线，为公司贡献增量业绩。4 月11日游戏版号恢复发放，版号常态化稳定内容供给，游戏出海形成新的增量。

【机构调研】

恺英网络(002517.SZ)：近期获易方达基金、招商基金、朱雀基金、平安基金等机构密集调研。

基本面分析：公司Q1实现10.29亿元、归母净利润2.48亿元，同比分别增长130%、67%，对应EPS0.12元，继续保持高增长趋势。

研发、发行、投资与IP三大板块并驾齐驱，公司核心竞争力全方面提升。自研IP项目《魔神英雄传》、《刀剑神域黑衣战士：王牌》等顺利上线并登陆IOS畅销榜前列。公司旗下知名精品游戏发行平台XY游戏，上线以来累计推出精品游戏逾百款，涵盖游戏类型广泛，其运营的《魔神英雄传》、《零之战线》等产品均表现不俗。2021年，公司积极深化拓展IP挖掘以及IP孵化能力，引进了四个顶级IP(斗罗大陆、盗墓笔记、仙剑奇侠传、关于我转生变成史莱姆这档事)，为公司的新兴研发项目不断提供助力。

打造自有IP，加码游戏出海，关注元宇宙机会。公司实现文化输出+海外本土IP商业化，驱动海外营收增长；此外，公司还将从业务和投资两方面继续探索元宇宙机会，公司对大朋VR的投资，使公司在未来的元宇宙布局中拥有了一定的先发机会。