富国强兵背景下的军工板块会再成风口吗|风雨看盘每周一评

本周大A在两个因素影响下，走得疲弱不堪。这两个因素即是：一，经过国庆长假后两个交易日的大涨，箱体下轨处留下了两个较大的跳高缺口，技术上对空头有召唤作用，对多头有牵制压力；二是，蚂蚁集团即将开始招股，最快将在11月中上旬挂牌上市。

这两个因素一个是技术层面的，一个属于基本面的。大A历来就有虚势迎新的传统，每每在“航空母舰”上市前夕，股指都会低调潜行。何况这次蚂蚁集团上市，是A股首家万亿互联网公司，估值在3500亿至4500亿美元左右，折合人民币3.3万亿上下，在沪市创业板中募集资金近2000亿元，直接成了大A的王中王，从此，目前市值第一的贵州茅台在它面前也只能自称小弟了。

所以股指在“吸金大王”蚂蚁集团登台亮相前、在下面两个缺口没有回补前（昨天创业板已经完全补掉了这两个缺口，沪市主板也补掉第一个缺口，第二个缺口还在向多头招手），依然会以在箱体中上下震荡，横盘整理为主。

不过，既然是虚势迎新，那资金肯定不会完全投入进A股，要么降低仓位或者干脆空仓离场观望，要么拿着钱干点其它的事情。还别说，逐利和嗅觉灵敏的游资还真找到了新的赢利策略，居然一窝蜂把可转债炒上了天。本周四，很多资金跑去炒作可转债，单日成交历史性地首次突破千亿元，达1187亿元，比平时多出八九百亿，有多达17只转债因涨幅达到限制、盘中被临停，大A在蚂蚁金服上市前，资金已经捉襟见肘，最近成交量都在几千亿左右，现在再一窝蜂去炒作可转债，那大A失血岂不非常严重？市场现在越发缺少活跃资金，好在当天晚上，一天暴涨176%的正元转债收到了交易所的关注函，要求说明可转债价格与公司基本面是否背离。但是收效好像也不大，周五可转债继续疯狂，只是出现分化而已。

记者查阅了一下可转债的具体资料，发现很多可转债确实已经脱离了基本面，由于是T+0交易，职业的投资者不会在可转债上打持久战 ，尤其是对那些基本面偏离程度比较大的品种。还记得今年5月6日泰晶科技发布的公告吗？当时其决定提前赎回“泰晶转债”。这则突如其来的消息直接导致了对可转债持有者的“关门打狗”。受此利空影响，第二天一开盘，转股溢价率170.83%的泰晶转债就直接暴跌30%，价格由364.94元跌至255.46元，持有泰晶转债的投机者损失惨重。所以对小散来说，如果没有很强的专业能力和博弈水平，还是不要去那里凑热闹啦。

上面是说本周两个因素对大盘走势的影响，但强调这两点，不等于说个股完全没有机会，相反股指横盘中，机会还是不缺的，每天都有几十家个股涨停是客观事实，其中不少还是20CM涨幅。所以逆势中逢低吸纳强势品种，仍会有收获，在大环境不变的情况下，在货币政策不见大幅紧缩的情况下，市场中长期向好因素不会改变，强势品种会不断冒出来，一些事件型推动的板块和个股很容易站上风口。

本周是中国人民志愿军抗美援朝出国作战70周年纪念时间窗口，在这一重要时刻，我们再次聆听了“必须加快推进国防和军队现代化，把人民军队全面建成世界一流军队”、以及我们要“与时俱进加强国防和军队建设，向着党在新时代的强军目标阔步前行”的要求，军工企业未来大有可为，能不能站上风口还真是值得关注。昨日股指大挫，军工板块则逆势上行。伴随本月各军工上市公司三季报的逐步披露，军工行业相较于其他行业的相对优势有望逐步显现，军工板块的市场关注度将重新闯进投资者视野。在上周六的本专栏文章中，记者连续跟踪的东岳硅材(300821)不但抗跌，还创出近两三周来的新高，表现出昂扬的斗志，这家公司专业从事有机硅材料的研发、生产和销售，其硅树脂和一些有机硅化合物可以应用于军用配套材料，是名副其实的军工概念股，难怪抗跌性这么好。

而说到军工股，本周还有一家军工概念股引起记者注意：这家公司是国产高端光学龙头企业，早已布局无人机新兴业务领域，并已经与知名厂商展开相关研发合作。这家公司就是联合光电(300691)。本周围绕该股有两则信息颇耐人寻味：一是本周四，联合光电发生了1笔大宗交易，总成交116万股，成交金额1802.64万元，成交价15.54元。当日收盘报价15.75元，涨幅1.35%，成交金额3617.2万元；大宗交易成交金额占当日成交金额49.84%，折价仅为1.33%。这家公司最近这样的大宗交易已经不是一次两次了；二是周五创业板大跌，一度跌幅达到3%左右，但联合光电不但收报15.93元，涨幅达1.14%。该股当日主力资金竟然还流入1105.06万元，剔除流出的，主力净流入211.37万元。一方面有人不断“高价”接大宗，另一方面又有人逆势拉抬股价，是谁在暗中使力，目的又是什么？这是不是很有意思啊。

来源：周到上海作者：韩忠益（风雨）