美股暴跌：道指跌超千点 创2020年来最悲惨一日

5月5日，因投资者继续担心美国的通胀和经济增长前景，风险情绪恶化，美股逆转前一交易日的涨势，盘中持续暴跌，其余资产亦未能幸免，集体逆转周四美联储决议后的上涨行情，美元再次一枝独秀。

道琼斯指数收盘下跌1063.09点，跌幅3.12％，报32997.97点。纳斯达克综合指数盘中一度暴跌6％，收盘下跌647.16点，跌幅4.99％，报12317.69点。

标普500指数收盘下跌147.79点，跌幅3.44％，报4152.38点，这两日的涨跌幅度堪比2018年12月，当时的波动还促使鲍威尔改变了鹰派立场。一周之内，市场看到了该指数自1985年以来最大的两次24小时反转行情。

比特币一度大跌10％，最低报35628.81美元/枚，刷新逾2个月以来新低。“比特币与美国交易时间和美国传统市场指数的相关性越来越高”，Valkyrie Investments的数字研究主管Josh Olszewicz。

资金一直在流出该行业。根据基金提供商CoinShares追踪的数据，上周投资者从加密产品中撤资约1.2亿美元，使过去4周的资金流出总额达到3.39亿美元。上周比特币占了自2021年6月以来最大单周资金流出的大部分资金。Olszewicz说：

“自今年3月以来，比特币的大部分大规模抛售都是在美国开市期间开始的，这可能表明市场参与者会在每一次看涨的反弹后抛售。”

美国国债继续遭到抛售，10年期国债收益率一度升至3.1％上方，为2018年11月以来最高，日内上涨18个基点。美国30年期国债收益率一度触及2018年12月以来的最高点3.208％，日内持续上涨20个基点。

美元指数狂飙，最高至103.96，非美货币跌惨，纽元兑美元向下触及0.64，日内一度跌2.21％。欧元兑美元一度跌破1.05，日内跌1.12％。

但贵金属并没有从恐慌中受益，现货黄金一度从日内高点1909.68重摔至1872.40，现货白银盘中跌逾2％，抹去了美联储决议之后的所有涨幅。

金融博客零对冲称，“这是一场大屠杀”，多数市场逆转所有美国联邦公开市场委员会（FOMC）会议的行情。而昨日美股才享受了自1978年以来美联储加息日当日最大涨幅。随着纳指回吐所有涨幅，空头弹药似乎已经耗尽。我们需要另一位美联储鸽派委员发声！

正如Jason Goepfert所指出的，在过去25年中，有两天标普500指数期货下跌3％，10年期国债期货下跌1％，分别是2008年10月9日，2020年3月18日。

Horizon Investments投资组合管理主管Zachary Hill评论称，尽管我们在过去几个月中看到金融条件有所收紧，但很明显，美联储希望看到它们进一步收紧。较高的股票估值与这一愿望不相容，因此，除非供应链迅速愈合或工人重新涌入劳动力市场，否则，随着美联储的信息传递再次变得更加鹰派，任何股市反弹都可能只是苟延残喘。

美国利率期货价格显示，美联储6月加息75个基点的可能性为75％，芝商所（CME）美联储观察认为有83％的可能性。

从现在到6月的FOMC会议，还有两份CPI和一份就业报告将发布。随着美联储官员的静默期结束，我们将会发现周三是美联储鹰派立场的顶峰，还是只是在半山腰。

周五的非农就业数据预计将显示就业增长稳健，工资保持在异常高的水平——仍然是通胀压力的持久来源。周四的数据显示，由于经济萎缩，第一季度生产率下降幅度为1947年以来最大，而劳动力成本飙升，表明就业市场极度紧张。

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国债收益率飙升及经济数据疲软为市场带来压力，同时美联储鲍威尔言论推动的美股反弹迅速失去动力引发恐慌性抛盘涌现，美股完全抹去前一日涨幅惨遭血洗，道指盘中一度跌近1400点，创两年内最大单日跌幅；纳指跌幅近5％；互联网零售概念股、大型科技股、热门中概股集体重挫，推特涨2.65％，Shopify跌14.91％，拼多多跌11.18％，特斯拉跌8.33％，苹果跌5.57％总市值较前日蒸发超1600亿美元，小鹏汽车大跌13.51％，蔚来跌超15％。

截止收盘，道琼斯指数下跌1063.09点，跌幅3.12％报32997.97点，创今年最大点数跌幅及2020年10月28日以来最大单日百分比跌幅；标普500指数下跌147.79点，跌幅3.44％报4152.38点，创年内第二差日；纳斯达克综合指数下跌647.16点，跌幅4.99％报12317.69点，创2020年11月以来最低收盘及2020年6月11日以来最大单日百分比跌幅。

纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格上涨6.90美元，涨幅为0.4％，收于每盎司1875.70美元，盘中一度突破每盎司2000美元；白银期货期货价格上涨0.2％，收于每盎司22.443美元；纽约商品交易所6月交货的西德克萨斯中质原油上涨45美分，收于每桶108.26美元涨幅0.4％。洲际交易所欧洲期货交易所7月份全球基准布伦特原油价格上涨76美分，至每桶110.90美元涨幅0.7％。6月份天然气期货价格上涨4.4％收于每百万英热单位8.783美元，创2008年8月1日以来的最高收盘水平。6月份汽油价格上涨0.2％至每加仑3.6587美元；6月份取暖油价格下跌3.7％至每加仑4.041美元。

ICE美元指数（DXY）攀升至近20年来新高。美国国债收益率升至多年新高。基准10年期国债收益率升至3.067％，连续第四天测试3％关口，并创2018年以来新高。30年期国债收益率也一度上涨11个基点，升至3.14％上方，创下2018年12月以来的最高水平。

热门中概股周四收盘重挫，纳斯达克中国金龙指数收盘大跌7.72％。叮咚买菜跌超21％，尚德机构跌超17％，蔚来汽车跌超15％，小鹏汽车、爱奇艺、新氧、波奇宠物跌超13％，乐居、第九城市跌超12％，拼多多跌超11％，哔哩哔哩、虎牙、高途、荔枝跌超10％，法拉第未来、唯品会跌近10％，网易有道、每日优鲜、36氪、涂鸦智能跌超9％，理想汽车、贝壳、水滴公司、满帮、达达集团金山云跌超8％，云米科技、汽车之家跌超7％，腾讯音乐跌近7％。

阿里巴巴、BOSS直聘、红黄蓝跌超6％，京东跌6％，网易、百度、途牛、逸仙电商、陆金所控股跌近6％，老虎证券、搜狐、斗鱼、迅雷、优信、百世集团跌超5％，携程跌5％，雾芯科技、名创优品跌近5％，新东方、中通、蘑菇街跌超4％，微美全息、趣头条、寺库、猎豹移动跌超3％，欢聚集团、一起教育、房天下、世纪互联跌超2％，开心汽车、凤凰新媒体跌超1％。团车涨近7％，万物新生、洋葱集团涨近4％，知乎、怪兽充电涨超1％。

华尓街大空头David Wright认为，这波熊市才刚刚开场，“宏观经济和地缘政治的动荡不安正在令投资者倍感担忧。世界上没有其他国家会将如此多的财富押在股票上。我们正处于自满情绪的高峰，目前市场正处在此生最大的熊市当中，熊市刚开始，后面还有一波大行情。”

NatAlliance Securities国际固定收益主管Andrew Brenner表示：“国债收益率曲线正在变陡，这告诉你美联储做得还不够。长期国债收益率可能会向今年高位攀升，试图向鲍威尔传达信息。这就是为什么我们依然认为，每次美联储会议之后，市场真实走势要在政策声明后的大约18小时才会开始。”

周三美联储美联储自2000年以来首次会议上单次加息50个基点，并宣布从6月1日开始缩表。美联储主席鲍威尔周三发表的讲话推动当天美股大幅攀升。鲍威尔表示，美联储不太可能在下次会议上加息75个基点，此番言论消除了市场未来更快加息的顾虑，且对加息路径表现出高度灵活性，令市场情绪得到提振。但鲍威尔的立场绝非鸽派。他只是承诺将连续加息50个基点，并表示美联储需要在炽热的通胀降温、或就业市场恶化的情况下才能放慢加息步伐，即使如此，届时每次也会加息25个基点。鲍威尔表示：“我们需要真正看到我们的预期得到实现——通胀得到实质上的控制并开始下降，但我们不会止步于此，我们还会回到每次加息25个基点。”

贝莱德投资策略主管Karim Chedid表示：“事实上鲍威尔排除了加息75个基点的可能性，我认为这正是市场所反应的，即一种压力释放后的反弹。通胀数据现在非常重要，如果它像美联储预期的那样趋平，那么市场就会接受。”

摩根大通资产管理公司驻香港全球市场策略师Marcella Chow表示，美联储周三加息50个基点符合预期，因此消除了一些投资者对美联储更激进举措的担忧。

海外央行消息面，英央行周四宣布加息25个基点，这是自去年12月以来的连续第四次加息，将利率提高至2009年2月以来的最高水平。英央行估计2022年第一季度GDP增长0.9％，较3月的0.75％小幅上调。但由于额外的公共假期和新冠病毒检测减少，2022年第二季度GDP增长预计约为零。2023年经济预计将萎缩0.25％。2024年经济增长预期也从1％下调至0.25％。

欧洲央行预计将在今年晚些时候提高利率。欧元区4月份通胀率达到7.5％的创纪录高位，几乎是欧洲央行目标的四倍，但由于担心经济放缓，欧洲央行一直行动缓慢。

周四公布财报的公司包括Shopify、Kellogg、Zillow及Shake Shack等。周四经济数据面，美国劳工部报告称，上周首次申领失业救济人数为20万，预期为18.2万。前值18万。经过调整，首次申领失业救济金人数的4周移动平均值为18.8万人，较前一周经修正的平均值增加了8000人。