【期市星期五】铁矿石创逾7年新高 金岭矿业一周暴涨18.16％ 大豆刷新记录后急速降温
【编者按】关注期市热点，掌握一周动态！本周期货市场多品种大幅上涨，刷新价格记录。铁矿石一周累计上涨7.76％，最高触及974/吨，创2013年11月以来新高，期货价格年内大涨逾40％。橡胶本周小幅下跌，但年内涨幅仍超过60％。豆一主力合约在大商所发出提示函后降温效果明显，此前创下上市以来新高。
此外，沪铜主力合约2101最高触及57980元/吨，刷新逾七年最高位。自3月年内低点，大幅上涨64.2％；沪铝年内累计上涨50.78％。
【黑色系——铁矿石】铁矿石创逾7年新高 价格疯涨拖累上市钢企
本周铁矿石主力合约i2101一周累计上涨7.76％，周内最高价974/吨，创2013年11月以来新高。期货价格年内大涨逾40％。持仓量较前周减少148,522手，成交量较前周减少466,812手。
相关消息方面：11月随着国外钢厂复产逐步增加，铁矿、焦煤、焦炭等原料需求随之升温，这也导致国际市场中铁矿石出口下降。国内来自澳洲、巴西的进口铁矿石到货减少，国内港口库存跟随下降，供应收缩。统计数据显示，近两周全国铁矿石到港量大幅下降，北方六港铁矿石到港量再创2个月新低。需求方面，10月末开始，唐山钢厂、钢坯生产毛利快速回升，下游消费市场对铁矿石、焦煤、焦炭等原料需求增加。供应收缩、需求增加，黑色系板块商品价格联动走高。
此外，为防范铁矿石价格持续上涨带来的风险。12月3日，大商所发布通知，对铁矿石期货2105合约实施交易限额制度。
根据通知，自2020年12月7日交易时（即12月4日夜盘交易小节时）起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货2105合约上单日开仓量不得超过10000手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在铁矿石品种所有期货合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。同时，套期保值交易和做市交易的开仓数量不受限制，具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。另外，交易所可根据市场情况对交易限额进行调整。
相关个股方面，铁矿石板块走强，金岭矿业本周累计大涨18.16％；海南矿业一周上涨11.34％；河钢资源一周上涨24.42％，周五大涨9.99％。
值得注意的是，铁矿石价格的上涨也导致了钢企成本增加。据Wind 数据显示，今年前三季度， 在 A 股 21 家上市钢企中，仅华菱钢铁、八一钢铁、山东钢铁等 5 家公司净利润同比实现正增长，其余 16 家公司净利润同比下滑。其中安阳钢铁前三季度净利润同比减少 95.18％；包钢股份前三季净利同比降 85.94％。
金联创钢铁分析师徐翠云表示，近期澳洲、巴西的铁矿石发运量有所减少，导致部分港口库存供应紧张。值得一提的是，随着钢铁行业传统的“冬储季”来临，业内认为铁矿石价格仍存在一定支撑，但涨势难以延续到中长期。近期钢材需求韧性仍强，高利润也将刺激钢厂的冬季补库预期，这会在短期内支撑铁矿石价格。不过，从供应端来看，海外四大矿山的发运量同比仍处于高位，后期供应将越来越宽松，国内港口铁矿石累库是大体趋势。
【能化类——橡胶】橡胶期价大幅回落 后市或仍有上涨空间
本周天然橡胶主力合约ru2101一周累计下跌4.04％，主力合约仅今日就重挫逾5％，但橡胶期价年内涨幅仍超过60％。同时，20号胶年内年内涨幅超50％。天然橡胶主力合约持仓量较前周减少57,897手，成交量较前周减少714,188手。
此前，据卓创资讯不完全统计，2020年9月至今，超过40家轮胎企业陆续发布了涨价通知单。除中策、风神、玲珑、正新、双星等国产轮胎大厂外，韩泰、佳通等外资轮胎企业也开始涨价，累计涨价幅度在5％以上。因原材料价格下半年较上半年涨幅达到了20％以上。
相关消息方面，据中国橡胶网消息，进入12月份后，天然橡胶中国产区将步入停割季。通常中国地区的天然橡胶产量会在11月份达到年内最高，12月份的产量则断崖式下跌，1、2月份基本是完全停割的状态。云南产区已基本停割，全乳胶的生产需要新鲜胶水，所以除去已有库存，产量已成定局。海南地区全乳产线全部停产，因利润不及浓 乳胶，今年海南地区全乳胶产量保守估计减产在70％，两大产区累积今年减产在20％以上。同时，泰国主产区域南部降雨较多，个别地区出现洪涝灾害，对割胶工作造成一定影响，让市场担忧供应紧张扰动。
相关个股方面，海南橡胶本周累计小幅上涨0.18，中化国际一周下跌3.38％。
华泰期货分析师表示，橡胶盘面出现大幅回落。基本面主要是泰国季节性降雨影响短期割胶量，带来原料价格持续上涨，但没有形成洪灾影响，仅仅是偏暖的市场氛围以及市场对于后期供应担忧的推动。随着本周下半周降雨的减少，该情绪推动放缓，夜盘出现大幅回落。目前国内外原料价格坚挺，仍给予橡胶下方成本支撑较强。本周公布的最新数据显示，国内青岛港口库存继续小幅下滑，其中主要是区外库存持续下降，保税库维持小幅增长势头，总库存仍呈现高位回落趋势。总体并没有大的利空因素出现，主要是非标期现价差持续扩大，给予盘面压制，建议暂时观望。
而国信期货分析师范春华则表示，后市胶价或仍有进一步上涨空间。毕竟目前国内天然橡胶产量下降且需求持续向好。考虑到RU2105合约在14000元/吨附近支撑非常强，回调遇到支撑，可以考虑继续轻仓做多思路为主。
【农产品—黄大豆一号】九连阳之后两连跌 市场降温效果明显
本周豆一主力合约a2101累计下跌1.56％，自大商所2日晚就大豆市场风险发出提示函以来，期价在九连阳之后两连跌，市场降温效果明显，但整体热度不减。截至4日下午收盘，豆一主力期价跌破5500元/吨关口，日内跌幅超2％。持仓量较前周减少60,813手，成交量胶前周增加126,128手。
此前，豆一的一波价格持续上涨，最高报5733元/吨，刷新了上市十余年来新高，相比去年同期上涨72.36％，较年初上涨了47.87％。
消息面上，大商所12月2日发布市场风险提示函，近期大豆市场价格波动较大，各会员单位切实加强投资者教育和风险防范工作，提醒客户理性参与、合规交易。大商所表示，交易所将持续强化日常监管，严肃查处各类违规行为，维护市场秩序。期货市场情绪紧张，炒作氛围急速降温。
此外，据统计，黑龙江省目前有半数大豆仍在当地农民和当地贸易商手中，市场惜售和看涨情绪依然较高，大豆市场供需矛盾较为突出。大豆价格持续高位运行造成产区部分蛋白企业停工，南方大豆加工企业对高价大豆接货动力下降，市场供需双方心理博弈仍在继续。
相关个股方面，北大荒本周累计上涨2.53％，哈高科一周下跌1.64％，丰乐种业一周上涨1.37％。
长安期货分析师魏佩表示，豆一前期持续走高的根本原因是农户、第三方资金和贸易商囤豆持续不卖，存豆看涨，导致市场流动大豆减少。交易所的风险提示函目前只能起到警示作用，对市场情绪有所打压，但仍未缓解市场大豆偏紧的局面，因为预计影响有限，豆一的趋势仍然是多头，下跌空间料不大，短期主力支撑位看5250-5300。
浙商期货研究中心农产品高级研究员向博表示，在大商所风险提示函的影响下，市场炒作情绪有所降温，豆一应声大跌，但目前整体热度不减，仓单压力较轻，豆一预计下方空间有限，整体仍将维持高位运行。
来源:金融界网站