一家从底部雄起的低估值龙头！

欢迎关注/星标本公众号

今天早上大盘一度走出了跳水的走势，下午却再次强势拉升，上证指数最终上涨 0.63%，站稳了 3550点，深证、创业板也都收红。

不过元旦后，已经连涨 3天，整体涨幅也不算小，所以后面万一有所调整，大家也要做好心理准备。

一、银行股

今天银行股表现还算不错，整体涨幅 0.79%，看起来确实不多，但几家基本面比较好的银行上涨力度很是不错，平安银行、招商银行、兴业银行、宁波银行都大涨超过 4%。

其实我将平安银行在前期高点清仓后，已经不怎么关注这个行业了，但今天正好有专栏的朋友问我，银行的指数基金好还是个股好？

所以我还是专门拿出来说一说，其实A股整个银行业就只有3家公司公认比较好：招商银行、平安银行、宁波银行。

其他的银行要么规模太大老态龙钟（如工行、建行），要么是规模太小风险分散不足（如农商行、大多数城商行），更多的是资产质量控制的极其差。

所以，银行的指数基金基本不需要考虑，大家创建一个自己的银行指数基金：招商银行、平安银行、宁波银行。这个组合的走势，长期表现肯定比银行指数会强。

招行、平安银行、宁波银行为什么会最强，主要是因为这些年的大趋势是，以银行贷款为主的间接融资渠道，已经发展到了天花板，所以银行要发展，必须走零售银行的道路。

而招行、平银、宁波行正是在零售银行方面布局发展最好的。

此前我在公布指数基金定投时（目前已暂停），甚至没有统计银行指数的表现，就是出于这个考虑。

对于银行股，我昨天还跟一位朋友聊到，银行股、地产股可能确实很难赚到大钱了，但也不至于天天跌的，没想到今天核心银行就来了个大涨，恭喜持有相关个股的朋友了。

二、谈谈仓位管理

我发现，许多朋友都非常喜欢单压一个行业甚至单压一只股票来操作，但这样操作很容易陷入困境。比如说，2020年全部押注在银行、地产、保险等行业的朋友，就会非常非常痛苦。

所以今天我也给加入专栏的朋友分享了一个最基本的理念：对于我们散户来说，三到四个相关性比较低的行业，5-8家公司的配置，最适合散户。

2020年很多做了适当分散，但整体重仓三傻的朋友都很惨，就是因为行业配置不合理。因为银行、地产、保险，行业之间的关系实际上非常紧密，起不到分散的效果。

说实在的，不是说这些行业一定就完全不能赚钱了，而是市场的风格有时候极端起来，会把太多人都逼疯掉。所以适当的分散行业配置，而不去押注某个行业一定会大涨，就强得多了。

比如说我现在，就有配置地产龙头、保险龙头，但同时也有互联网龙头腾讯、奶粉龙头飞鹤、还有教育股、兽药龙头等等，以及几只家电股，这样分散性就强多了。

三、海螺水泥

这就是今天要讲到的从底部崛起的低估值龙头，元旦节前最后一天的文章《突发利好，股价又要大涨！》里，我就专门聊到了海螺水泥，也是应一位公众号读者的几次要求，专门分析了一番。

当时给出的核心结论是：

海螺水泥前段时间表现不好，一是水泥价格不尽如人意，二是成本方面煤炭价格涨幅不小。

但如果展望远些，煤炭价格基本上不具备持续上涨的可能性，毕竟目前光伏技术取得了重大突破，逐步压缩煤炭发电的份额是大势所趋，而且我国煤炭资源储量极其丰富，完全不存在供应不足的可能性。

补充一点，即使光伏在储能技术和储能设备还存在一定瓶颈，但对煤电取代的趋势却是注定的，只是速度快慢的问题。

所以长期看，煤炭价格只会略高于各大煤企的生产经营成本，让这些企业得以继续存活罢了。

至于水泥价格方面，目前全国水泥产能受环保政策整顿影响，经历了强烈的去产能，也限制了水泥产能的扩张，所以水泥行业本身的周期性会大大减弱。

补充一点，需求也不会断崖式下跌，所以水泥价格有坚挺的基础。

而水泥产品由于运输路径受限的因素，存在强大的区域垄断格局，海螺水泥又占据了我国水泥需求和价格最高的长江流域，因此海螺水泥从长期看，将会是一家持续赚钱的企业。

至于短期股价表现不好，我还是那句话，优秀公司没出问题的时候，股价天天涨，许多人肯定恐高不敢上车；而优秀公司短期遇到困难，股价表现不佳，又害怕利空而不敢买，那就注定与优秀公司无缘了。

还是继续那句风险提示：这里并不是建议大家直接去买海螺水泥，因为从长期前景看，海螺水泥的增长预期是比较低的，可能也并不会是一家很高收益的公司。

四、福利，最后一天了！

我在2020年构建了南山投资圈，建立这个的愿景是，希望构建一个以价值兼成长投资的高质量圈子，让每一位价值投资者赚钱。

现在，我给大家送上的开年折扣福利，还剩下最后1天：

原价 899/年的小鹅通付费专栏，限时折扣价 829/年，为期3天，1月7日（今天）后上调至 969元/年；

原价 599/半年的小鹅通付费专栏，限时折扣价 529/半年，为期3天，1月7日（今天）后上调至 629元/半年；

进入这个圈子，我不能保证你一定赚钱，但可以大大提高你交易的胜率。

已经有一些朋友，在进入圈子后收获不小：

但还是那句话，我会提高大家的胜率，尽量避免掉进一些坑里（比如说最近的南极电商，专栏内的朋友咨询时，我都建议不要轻易买），但不能保证一定赚钱。

专栏的主要内容，分别是股票池分享、调仓通知、行业及公司分析，以及每周六进行一次语音直播等。

加入专栏的朋友，请记得加入小社群，加入方法：关注【小鹅通知识助手】，点击我的已购，旁边就有小社群的标识，点击进入即可。

这个圈子发布长文为主，也可以进行碎片化交流，微信关注“小鹅通知识助手”就可以用了。

我会在投资理念、标的、投研笔记、投资机会等持续进行更新，大家也可以与我在圈子内交流。

言而总之，圈子里有“渔”更有“鱼”。

特别是，股票池内有值得买入的优质公司时，我会建仓并分享给专栏会员；股票池内估值高估，或者经营层面发生变化后，我会卖出并实时分享到专栏。

加入专栏后所有之前发的内容都能看，现在已经积累了超过 80篇优质投研笔记，及珍贵的经典投资书籍。

现在这个物价，随便买点东西就是大几百，那个钱花了就没了。但你花几百块钱进我的圈子，却极有可能帮助你赚回来N倍。

加入方法有两种：

今天就到这里了。本文仅供参考，不作为投资建议。

拒绝白嫖，点个“在看”支持下~