终于等到你！周期之光！

真话白话说财经，理财不说违心话

--这是第438篇白话财经--

这一天市场整体的行情，可以说是食之无味：

连热搜上都有了一个格外扎眼的词条：

三大指数集体收跌，其中创业板一度跌近2%，大盘指数要不是有午后钢铁板块的拉动，也不会太好看。

其实今天的行情是开盘就受到暴击，受白酒等权重板块走低，和茅族板块再次集体回调影响，指数被打压回调，尤其“公募一哥”张坤的调仓数据显示他也大幅减仓了白酒，这对市场情绪影响也比较大，“白酒信仰的领路人”都放下了，机构散户的跟风减仓大概率也不会少。

虽然春节以来，抱团白马股们已经经历了较大幅度的回调，对高估值有所消化，但不得不说，目前很多投资者对此还是很谨慎的，一方面这段时间市场成交量明显萎缩，另一方面，季报季到来，一些白马股业绩增速放缓，也难再引起投资者的兴趣。

“茅族”砸盘之下，今天撑起大盘半边天的当属航运和钢铁板块。

航运的爆发主要是中远海控一季报盈利数据的点燃。昨晚，中远海控发布2021年第一季度业绩预告，预计一季度净利润约为154.50亿元。此前，多数机构预期中远海控2021年全年净利润在200亿元左右。这份一季报业绩不仅相比去年同期的2.92亿元增长超过五十倍，更超过了公司2020年全年99.27亿元的净利润总额！

航运板块是强周期性板块，业绩波动是比较明显的，2020年年初以来，受海外疫情影响，集运运价在出现短期下跌后持续走高，下半年运价涨幅明显，再加上最近外部部分地区局势敏感，航运迎来景气周期，爆发也是意料之中。

但需要特别提醒的是，周期板块毕竟是周期板块，而且航运还是强周期，在周期结束时，板块和龙头个股的表现也会有明显的衰退，所以想要布局的朋友也得注意撒网捞鱼的时间。

不管是抱团白马股的回调还是航运龙头的爆发带动，这段时间的行情有一个热点越发突出：一季报业绩主导。目前正是一季报公布时期，业绩预增个股今天全线大涨，就是受中远海控一季报亮眼表现的影响，除此之外，之前炒作的芯片半导体，也是走业绩预增的路线。所以短期之内，市场热点的轮动和板块表现的变化，可能很大程度上挂钩于一季报业绩。

值得注意的是，今天刚“复工”的北向资金全天表现为净卖出，也对大盘带来不小的压力，考虑到这几天会有不少影响市场的重要数据公布，以及国外的议息会议，外资可能也会暂时偏防守，但消息影响下，北向资金出现明显波动也不是不可能，那么相应的大盘也会受到影响，所以建议大家还是做好心理准备，放低市场预期比较好。

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1.张坤出手了！30亿资金大举增持中炬高新。

中炬高新披露的《关于回购事项前十名股东持股情况的公告》显示，截至4月1日，易方达张坤所管的易方达中小盘、易方达蓝筹精选、易方达优质企业全部“齐聚”公司前十大流通股东之列，三只基金合计持有中炬高新7400万股，占总市值9%以上。张坤管的三只基金相比去年年末增持5350万股，增仓金额约为30亿元，按最新收盘价计算持仓市值近40亿。

多说一句，张坤的另一个爱股体检龙头美年健康近期经历了两跌停，所以说明星基金经理的选择，也不是完美的，参考也须谨慎。