半导体板块爆发：中芯国际A＋H股双双大涨 机构高呼供应链自主化盛宴开启

财联社10月12日讯，今日早盘半导体板块集体走强，截至上午收盘，半导体板块涨逾3.7%，蓝海华腾以20%涨幅封板，国民技术、沪硅产业、派瑞股份等纷纷涨逾10%。此外，中芯国际A＋H股也均涨逾10%。

值得注意的是，日前中芯国际被美国“拉黑”一度造成股价大跌，随着利空消息的不断消化，公司股价强劲反弹对板块提振作用十分明显。

事实上，中芯国际虽遭遇利空的打压但却不改高盛的看好态度。针对中芯国际受制裁，10月5日高盛发布研报称，就中芯先进制程及成熟制程两大业务的潜在影响进行情景分析，在基本情景下，两大业务产能仍会持续扩张，并预期公司2020-22年资本开支分别为67亿美元、47亿美元及54亿美元，维持其“买入”评级，目标价续看28.7港元。买入评级，高盛还称目前不考虑改变看法。

今日中芯国际A＋H股集体大涨，截至发稿，A股中芯国际涨幅达10.15%，报56.11元/股，港股中芯国际涨幅达12.82%，报20.85港元/股，距离高盛目标价28.7港元还有40%空间。

东吴证券陈显帆认为，虽短期来看，中芯国际正常生产压力增大，可能缩减全年资本支出，后续国产设备的入场也会受影响。但长期来看，美国技术出口管制加强，将进一步加强整个半导体产业链全面国产化决心，本土代工厂设备国产化率有望加速提升。

对于投资标的，其重点推荐半导体设备龙头中微公司（进入全球供应链的国产刻蚀设备龙头）、北方华创（多业务布局的晶圆设备龙头）；重点推荐至纯科技（国内清洗设备龙头，二季度出货10+台设备，处于产能扩张阶段）。

值得一提的是，此前中芯国际全年合计追加36亿美元资本开支用于先进制程机器设备采购和成熟工艺产线。西南证券分析师倪正洋认为，当前，虽然芯片国产化趋势仍处于起步阶段，但在设备和材料部分细分领域，国内厂商已达到和国际一流厂商几乎相同的水平。

根据中芯国际2019年财报，其国产主要材料供应商仅有安集科技（抛光液）、沪硅产业（硅片）两家，采购金额占中芯国际比例分别为37%、2.8%；半导体设备方面，在销售额占比最高的刻蚀设备领域，中微公司占比已达到16%。