圆通速递：供应链金融助攻物流业复苏
编者按：金融是现代经济的核心，银行业是金融领域的重要支柱之一。当前，我国银行业运行稳健，服务实体经济质效显著提升；随着实体经济金融需求的增加及可投资领域的拓展，浙商银行也从多方位、多角度增强服务实体经济的能力和质效，努力促进银行业和实体经济平稳发展、良性循环。
新冠肺炎疫情深刻影响了全国乃至全球的物流产业链，随着复工复产的持续进行，物流行业正在率先复苏。数据显示，前四个月全国物流业总收入同比下降了7.8%，但是快递相关收入已经止跌回升，同比增长5.4%，4月份物流业景气指数更是恢复到了53.6%，与2019年的全年均值基本持平。
电商作为物流企业的主要业务来源，也将在6月份迎来年中大促，天猫、京东、苏宁三大电商平台均已启动年中促销，快递配送业务将迎来今年的“期中考”。然而，核心企业上下游的中小微企业（加盟商），在复工复产持续推进与季节性业务高峰来临的双重考验下，其资金链是否通畅，将成为快递行业决胜年中的关键。
《浙商》记者专访了上海圆通蛟龙投资发展有限公司资金管理部副总监方闳，以圆通速递与浙商银行的创新合作为切入点，详述了快递物流业融资难题的供应链金融新解法。
物流业的新趋势
实际上，物流企业涉足供应链金融，已经成为当前的行业新趋势。物流企业深入服务各行各业，更能了解产业上下游企业的性质、特点与风控场景，从产业分布来看，第一、第二、第三产业都需要物流服务，因此物流企业的天然优势不言而喻。
圆通速递成立于2000年，在电商行业进入快速发展期后，圆通速递也迎来了每年的高复合增长率。“从2008年开始，我们的年复合增长率都保持在40%以上，虽然上市之后我们的业务偏向综合性发展，但是电商件依然是我们业务的最主要内容。圆通是加盟制，我们的一级加盟商从一千五百家增加到现在四千五百家，二级三级加盟商已经超过三万多家，因此整个产业链的资金周转是非常庞大的。”
除了负责揽收与派件的加盟商，圆通速递的上游还有负责运输的承运商，承运商的资金需求比较大，一个运输公司一年的运能费用可以达到五六十亿元，且他们都是轻资产公司，很难通过传统的抵押担保方式获得融资。
2017年底，圆通速递开始布局金融板块，以上下游产业链上的金融服务为切入点，盘活整个产业链里的资金生态。“这是物流行业的一个趋势，优化整个生态链等于优化整个集团的竞争力。”方闳表示。
像圆通速递这样，近年来自建供应链金融平台的核心企业不在少数。然而，相比物流配送快速增长的业务量，这依然是杯水车薪，远远无法满足上下游小微企业的资金需求。
“整个物流市场的需求每年都在增加，尤其是每年四季度，遇到电商平台双十一活动，业务量会有一个爆发期，季节性的资金需求会大增，而我们的自有资金是有限的。”方闳坦言。
十亿级的新蓝海
在庞大的业务体量之下，大型物流企业如何找到灵活可用、且成本较低的资金来源，一直都是它们的共性需求。
浙商银行运用区块链技术打造的应收款链平台，让圆通速递找到了和银行开展供应链金融合作的契机。作为业内巨头，圆通速递链接着成百上千的上下游企业，可为金融机构导流大量用户；而浙商银行则可以提供平台化的金融科技解决方案和低成本的资金来源，更好地优化供应链资金周转，二者一拍即合。
“和浙商银行合作之后，我们50%的现金流问题是通过浙商银行的平台来解决的，不管是主营业务还是保理公司的业务，都做了深度的合作。”据方闳透露，圆通速递在浙商银行开立了应收款链平台，目前获批的信用授信额度达到5亿元，主要用于区块链应收款的签发保兑，自2019年9月开始至今，业务合作量已达到5亿元；且还在持续增长，预计今年签发总量或将达到10亿元。
对物流行业来说，轻资产企业缺乏质押物等问题一直存在，银行和保理等金融机构在介入时往往会存在风控疑虑。但浙商银行与圆通速递的合作，恰好双方都可以取长补短。
“圆通速递相当于用自己的信用作为背书，向上游公司开具区块链应收款凭证，我们的凭证和风控背后有多年的物流大数据支撑，5个亿的合作额度也是根据2019年双十一的峰值进行的测算，当我们用行业优势进行了信用担保之后，上游承运商收到区块链应收款就能够顺利在浙商银行进行保兑变现。”方闳解释。
在与浙商银行合作之后，圆通速递还有一些“意外的收获”。“除了应收款链平台，浙商银行的‘涌金’资产池产品也解决了我们其他的一些问题，比如我们的航空板块、快运板块，原先都不能单独获得银行授信，有了浙商的资产池之后，打通了我们集团与各分支子公司之间的额度，子公司可以直接运用集团的授信额度进行超短贷，大大提高了资金使用的灵活度，降低了集团整体的综合财务成本。”方闳透露，未来会继续和浙商银行探讨下游加盟商的供应链金融合作内容。“下游加盟商的主要收入是电商平台，主要是月结月付的方式，但是我们对加盟商的账期只有三到五天，因此加盟商会有一些资金的压力。”方闳表示，加盟商在管理上会更为复杂，圆通速递成立金融板块之后，会利用此前的大数据积累，对加盟商的信用评价做更加深入非静态画像，以确保未来合作的风控安全。