「明日主题前瞻」半导体业绩逆市增长，大基金二期或将重点投资设备及材料领域，哪些公司将受青睐？
半导体业绩逆市增长 大基金二期或将重点投资设备及材料领域
疫情发生后，多家第三方机构调低了全球半导体产业增速，不过，一季度业绩显示，我国半导体产业基本未受疫情影响。据统计，截至4月26日，A股有19家半导体公司披露了一季报，盈利的有15家，净利润同比增长的有16家。
一些半导体行业人士、券商分析师在接受调研时表示，从长期逻辑看，鉴于全球贸易格局的变化，中国半导体全产业链将加速国产化进程，国内半导体设备和材料领域厂商迎来难得的产业化窗口。 国融证券分析指出，目前我国半导体设备与材料的国产替代率较低，技术水平与国外仍有不小差距，未来替代空间广阔。从大基金一期投资方向来看，设备与材料的投资力度相对较小，两者合计投资金额约不到30亿元，占大基金一期整体比重在2%左右。二期基金或将重点投资设备及材料领域。随着二期基金的进入，我国半导体设备以及材料发展进入黄金时期，相关产业及公司的表现值得期待。
A股上市公司中，长川科技掌握了集成电路测试设备的相关核心技术，主要产品包括集成电路测试机、分选机、探针台、自动化设备等。北方华创是国内规模最大，品种最全的半导体设备制造商，产品包括刻蚀设备、PVD设备等。至纯科技是高纯工艺系统龙头，下游覆盖了半导体、光伏等行业，客户包括中芯国际、长江存储等。
2020上半年价格最低的华为5G手机 将于近期发布
华为荣耀X10系列入网工信部，或于5月下旬发布。荣耀X10 Pro搭载6.63英寸屏幕，侧面指纹确定这块屏幕为LCD材质，采用后置四摄，麒麟820或985处理器。此外，普通版荣耀X10，或采用6.49英寸LCD屏幕、麒麟820、后置4800万三摄，同样支持5G双模，业内人士预计，荣耀X10 6GB 64GB版本会定价在1499/1599，其有望成为2020上半年价格最低的5G手机。
据极光数据显示，2020年一季度华为手机国内销量份额扩大至36.9%；用户忠诚度比肩iPhone。2020年一季度华为手机用户忠诚度为52.4%，较2019年一季度增长10.0%。中国移动预估，今年的5G手机市场出货量或将达到1.5亿部，手机销量将超4G。中金公司表示，中国是全球最大的5G手机市场，预计5G手机最低售价从目前的3000元以上下降到2020年下半年的1500元人民币以下，从而推动市场快速增长，全年有望达到1.52亿台，全年普及率达到37%，年底普及率达到70%，而华为有望进一步拓展其低价机份额。
A股上市公司中，水晶光电公司独供华为MATE20系列的屏下指纹和3D窄带产品，用于华为手机潜望式镜头里的棱镜产品已小批量出货。长信科技为荣耀5G手机V30提供相关组件。
创业板注册制来了，除了券商和创投，这类公司将成为最直接受益者
2020年4月27日，中央全面深化改革委员会第十三次会议审议通过了《创业板改革并试点注册制总体实施方案》（以下简称《总体方案》）。为贯彻落实《总体方案》，中国证监会日前就创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》 《创业板上市公司持续监管办法（试行）》草案和《证券发行上市保荐业务管理办法》修订草案向社会公开征求意见。
本次改革对创业板市场基础制度做了完善。新时代证券首席经济学家潘向东认为，创业板注册制一是利好积累较多中小企业项目的券商；二是利好中小市值的创业板股票；三是利好有直接融资需求且发展速度较快的板块，例如TMT、生物医药等成长行业；四是利好拟分拆上市的A股上市公司；五是利好项目储备丰富的创投企业。上市公司中，广电运通拟分拆子公司中科江南至创业板上市，中科江南是集财政信息化建设与金融信息安全于一体的国内领先的软件公司，目前中科江南为我国政府60%的财政性资金提供国库支付电子化方案，财政支付电子化应用市场占有率达98%；兆驰股份拟将控股子公司兆驰光元分拆至创业板上市，兆驰光元主营LED器件、LED背光源产品、LED背光源液晶电视显示屏的技术开发、生产与销售。
全球首款搭载华为巴龙芯片5G汽车亮相 华为入局智能汽车步伐加快
据广汽新能源官方微博，其最新产品Aion V正式对外亮相，搭载5G V2X智能通讯系统，集成华为巴龙5000 5G芯片，是全球首款5G车。实际上，不仅是广汽新能源Aion，北汽新能源旗下高端品牌ARCFOX近期推出的首款量产SUVARCFOXα-T也搭载了华为巴龙5G芯片。
华为在去年推出了业内首款基于5G通讯的车联网车载模块MH5000，该模块是基于华为自主研发的5G芯片巴龙5000开发的，巴龙5000基带芯片是目前性能最强的5G芯片之一。国信证券分析师梁超指出，从当前华为对外披露的公开资料来看，华为入局汽车领域将主要集中在芯片、算法、云服务、操作系统等软、硬件方面。此外，华为入局有望将原来掌握在巨头谷歌、英伟达等手中的智能汽车关键要素国产化，同时带动产业链上游硬件企业、产业链软件合作企业的蓬勃发展。上市公司中，启明信息与华为保持战略合作关系，对于车载系统及相关技术一直保持交流和互动；苏试试验全资子公司宜特检测作为国内集成电路第三方验证分析领域的知名企业，华为是其第一大客户，收入占比达到40%。