小摩:上调信义光能(00968)目标价至9.55港元,重申“增持”评级
小摩发表研究报告称,信义光能今年上半年净利润同比增长48%至14亿元,其中公司旗下太阳能玻璃毛利率为39%,高于小摩对公司该业务的预期,然而该项收入增长19%,低于小摩预期,但由于汽车市场需求的恢复,因此下半年公司的玻璃销售行情或将迎来利好。
目前小摩上调公司2020-22年盈利预期2-4%,以反映公司毛利的增长同时预计公司明年产能将会逐渐恢复。
小摩发表研究报告称,信义光能今年上半年净利润同比增长48%至14亿元,其中公司旗下太阳能玻璃毛利率为39%,高于小摩对公司该业务的预期,然而该项收入增长19%,低于小摩预期,但由于汽车市场需求的恢复,因此下半年公司的玻璃销售行情或将迎来利好。
目前小摩上调公司2020-22年盈利预期2-4%,以反映公司毛利的增长同时预计公司明年产能将会逐渐恢复。