6月17日，A股三大股指集体上涨，科技股强势领涨，5G概念、半导体板块涨幅超2%，华为概念、国产芯片等板块涨幅超1%。华星创业等个股涨停。
随着5G手机、套餐价格持续走低，5G网络建设不断提速，今年以来国内5G手机市场渗透率持续提升，并于刚刚过去的5月出货量创下历史新高，占据市场近半壁江山。基金经理指出，目前权益资产在历史上处于风险溢价高位，相对优势明显，长期科技创新的方向不变，看好未来权益市场和科技股的走势。
自今年5月以来，科技主题基金出现多只爆款，红土创新科技创新、景顺长城科技创新也与今日新发，可见科技浪潮依然受到投资者的热烈欢迎。今年以来科技股涨的比较多，如果你对高估值引起的波动比较担心，可以选择新基金，如果你更加信任基金经理的能力而不在乎短期市场波动，一般建议买老不买新。
科技股上车机会来了？
先来看一下年初以来科技行业走势如何：
1月延续2019年的趋势，2月受益于国内疫情的方向领涨，3月全球疫情引发全面调整，4月超跌反弹。5月科技整体调整，头部公司表现更好，体现了存量博弈环境下，资金追求头部公司业绩的稳定性。
图片来源：天风证券研究所
景顺长城科技创新混合基金的拟任基金经理詹成指出，目前权益资产在历史上处于风险溢价高位，相对优势明显，长期科技创新的方向不变，看好未来权益市场和科技股的走势。
在“科技创新”相关主题个股的定义上，詹成认为是指定位于面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求的科技创新企业，以及符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业，主要包括新一代信息技术领域、高端装备领域、新材料领域、新能源领域、节能环保领域和生物医药等领域。
詹成表示，目前权益资产在历史上处于风险溢价高位，相对优势明显。如果全球疫情能看到拐点，叠加充裕流动性和各国强力的财政刺激政策，权益市场将会出现明显反弹。针对当前科技股相关产业链和下游需求受到全球疫情的影响，出现较大回撤的现象，詹成认为，这只是产业趋势出现了短期的波折，长期科技创新的方向不变。
无论是外部冲击带动的“国产替代”需求，还是内生性的行业发展趋势，政策层面对科技创新的支持都是明确的，真金白银的资金投入科技股也是显而易见的。
公开资料显示，大基金二期注册资本为2041.5亿元，成立于2019年10月，注册资本比一期的两倍还多。大基金二期共27位股东，均为企业法人类型。其中包含中国电信、联通资本、中国电子信息产业集团、紫光通信、福建三安等机构。
中信证券电子组首席分析师徐涛表示，在大基金一期进入回收期的同时，二期将接替进行投资，但不会采用二期直接承接一期的形式。各领域龙头企业仍然会成为二期重点投资对象，制造环节占比仍然最大，重视材料设备、设计，新增应用方向，继续支持先进封测领域。
目前，两千亿规模的国家大基金二期已开始陆续投资。其已向国内芯片设计龙头紫光展锐增资22.5亿元。
西南证券表示，大基金二期加码紫光展锐、中芯国际等芯片制造企业将带动上游设备采购，在半导体产业链转向中国，半导体设备国产替代加速的背景下，首推高端半导体设备领军企业中微公司，此外推荐晶盛机电 、 华峰测控等，建议关注精测电子 、北方华创。
而除了半导体设备，材料也被认为非常重要。
巨丰财经表示，半导体材料市场处于寡头垄断局面，国内产业规模非常小，但却是推动半导体产业进步的关键因素。
半导体材料：雅克科技、鼎龙股份、晶瑞股份、南大光电、昊华科技、江化微、安集科技、江丰电子、巨化股份、有研新材、阿石创、上海新阳。
面板材料：万润股份、濮阳惠成、三利谱、飞凯材料、强力新材、永太科技、新纶科技。
5G材料及胶黏剂：国瓷材料、碳元科技、回天新材、方邦股份。
内外部因素共同作用下，以5G、半导体、人工智能、新能源汽车等为代表的科技产业，将持续得到国家政策和资金的不断支持，“国产替代”、“自主可控”仍将是我国科技行业的必经之路，值得投资者持续关注。
科技主题基金持续火爆
5月以来，创业板指数有所回升，科技成长类权益基金也频现爆款，南方成长先锋混合、易方达均衡成长、景顺长城成长领航、信达澳银科技创新一年定开均在发行当日售罄，场面火爆。
自今年5月以来，已出现多只爆款权益型基金，其份额均被投资者一日秒光。可以看到，“日光基”主要集中在“成长”及“科技”类主题的权益基金，可见科技浪潮依然受到投资者的热烈欢迎。
比如，昨日，易方达优质企业三年持有期混合“秒光”，截至下午2点，其认购资金超过200亿元，触发比例配售；上周，南方成长先锋“一日售罄”最终募得321亿份；发行4天就提前结募的华泰柏瑞景气优选获逾50亿资金认购。
值得一提的是，投资方向上，人气最高者仍是科技主题。从年初以来投资者认购新基金积极性看，科技基金也毫无疑问是最抢手的。
具体来说，数据显示，在年内一日“售罄”且比例配售的偏股基金中，投资者实际认购金额估算超50亿元的有17只，基金名称中带有科技字眼或与科技相关的有10只。比如，招商科技创新、鹏华科技创新、广发科技先锋等。
那么年内成立的爆款科技类基金的业绩表现如何呢？
广发科技先锋成立于2020年1月22日，该基金由去年的“三料冠军”刘格菘管理，精选科技先锋主题股票进行投资。截至6月15日，根据数据显示，其最新净值1.1331，成立以来收益13.31%；
平安科技创新成立于2020年3月6日，该基金聚焦于中国经济转型过程中的优质成长型企业。截至6月15日，根据数据显示，其最新净值1.1011，成立以来收益10.11%；
万家科技创新成立于2020年1月7日，该基金持仓风格偏科技成长。截至6月15日，根据数据显示，其最新净值1.1066，成立以来收益10.66%。
值得关注的是，在这周(6月15日-6月19日)，爆款基金大概率陆续有来。在13只偏股基金中，有5只将限额发行，其中包括3只科创主题基金，分别为红土创新科技创新、景顺长城科技创新和华泰紫金科技创新。
另外，明星科技基金经理冯明远的新发基金信达澳银研究优选混合也将于6月17日开放认购。
那么这么多科技基金，该怎么选？明星基金经理的新发科技基金，要不要买呢？
今年以来科技股涨的比较多，如果你对高估值引起的波动比较担心，可以选择新基金，让基金经理帮你来选择合适的建仓时机。那如果你更加信任基金经理的能力而不在乎短期市场波动，一般建议买老不买新，特别是冯明远新发的基金与信达澳银核心科技，投资范围基本一致，而且大概率是同一策略，老基金还能享受新基金建仓时的“抬轿子”。
哪些基金经理值得托付？
从基金经理历史业绩中可以看出，刘格菘、郑巍山(2019年5月接任)、蔡嵩松(搭档王创练2020年5月卸任)、冯明远、潘明这5位基金经理，他们既在2019年取得了不菲的业绩，在基金规模做大后，2020年仍能在一众主动科技基金中排在前列。
其中有4位连续在2019年和今年以来业绩都在前十：潘明、郑巍山、刘格菘、蔡嵩松。刘格菘和潘明投资期限较长，都超过了6年，历史业绩更具有参考性。而郑巍山和蔡嵩松投资年限都在一年半以下，业绩波动也比较大，这四位基金经理在管理的偏股类的基金如下：
从近两年的业绩来看，刘格菘、潘明、郑巍山、蔡嵩松、冯明远几位基金经理都在5G周期的上半段得到了市场的验证，即使在疫情的冲击下也能保持业绩的相对稳定。
但要注意银河的郑巍山和诺安的蔡嵩松两位基金经理，业绩波动较大，两位参与投资年限非常短，目前都不到1.5年，业绩持续性咱们没法更好考察。
另外，信达澳银家的冯明远，也是科技赛道非常值得关注的基金经理。
诚然，在5G大周期的浪潮下，这两年只需要拥抱半导体龙头就可以远远跑赢市场，尤其是对于一些投资年限较短的基金经理来说，难以区分是运气还是实力。 但换句话说，真理永远掌握在少数人手中。就像长期持有茅台的投资人越来越被人理解一样，真正敢于重仓，并持有半导体行业的基金经理也只是少数。
可见，虽然科技成长股投资不确定性较高，但选股能力强的主动管理型科技主题基金，也能为持有人带来超越市场的长期回报，值得关注。