招商核心优选C净值下跌2.03％ 请保持关注

　　金融界基金05月21日讯 招商核心优选股票型证券投资基金（简称：招商核心优选C，代码008076）公布最新净值，下跌2.03%。本基金单位净值为1.047元，累计净值为1.047元。

　　招商核心优选股票型证券投资基金成立于2019-12-17，业绩比较基准为“沪深300指数*75.00% 恒生指数*15.00% 中债-综合指数*10.00%”。本基金成立以来收益4.70%，今年以来收益4.35%，近一月收益2.37%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（--/731），成立以来，本基金排名同类（624/866）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为付斌，自2019年12月17日管理该基金，任职期内收益4.70%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为牧原股份（持仓比例9.14% ）、新希望（持仓比例7.60% ）、泰格医药（持仓比例3.36% ）、科顺股份（持仓比例3.09% ）、海大集团（持仓比例2.99% ）、迈瑞医疗（持仓比例2.85% ）、今世缘（持仓比例2.82% ）、通威股份（持仓比例2.59% ）、爱尔眼科（持仓比例2.54% ）、奥飞数据（持仓比例2.33% ），合计占资金总资产的比例为39.31%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为牧原股份（持仓比例9.14% ）、新希望（持仓比例7.60% ）、泰格医药（持仓比例3.36% ）、科顺股份（持仓比例3.09% ）、海大集团（持仓比例2.99% ）、迈瑞医疗（持仓比例2.85% ）、今世缘（持仓比例2.82% ）、通威股份（持仓比例2.59% ）、爱尔眼科（持仓比例2.54% ）、奥飞数据（持仓比例2.33% ），合计占资金总资产的比例为39.31%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　报告期内，国内国际先后爆发新冠疫情，国内在政府领导下，疫情已显著缓解，但对经济的冲击效果还未过去。疫情得到缓解后，经济修复进度较为缓慢。一季度国内GDP同比增速可能有限甚至负增长。但最新PMI数据、高复工率和中国经济恢复指数等数据显示，3月经济数据逐渐修复，但仍未达到正常水平。固定资产投资同比回升，线下消费也未恢复正常。

　　宏观上，中国产业结构转型已经开始在股市中有所反映：以消费、医药、科技为代表的新经济板块市值占比稳步提升，已经接近40%。

　　国际上，为了应对海外疫情冲击和随之而来的消费下滑，各主要央行的货币政策仍保持宽松，但海外疫情还在爬坡，外需一直到今年二季度也难以恢复。

　　综合来看，海外实体经济下滑明显，货币政策宽松力度显著加大但效果待观察。国内经济政策仍以支持性为主，整体可能会加大权益类市场波动。

　　市场回顾：

　　2020年一季度，上证综指下跌9.83%、创业板指上涨4.10%。

　　债券方面，目前债市需求稳定，且年金和境外机构成为新增力量。且本轮货币宽松相对克制，利率大幅下行空间受限。但另一方面，央行降息维持释放LPR下调空间，意味着利率债表内配置价值提升，海外流动性风险缓解也有利于外资重新增持，预计供应仅对债市形成小幅扰动，债市调整有顶。

　　基金操作回顾：

　　2020年一季度，本基金处于建仓期，逐步提高股票配置，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。债券部分一直持有利率债，股票部分主要的行业配置方向是依景气程度筛选出来的电子，医药，光伏，建材，农业等行业。

　　报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金A类份额净值增长率为-1.21%，同期业绩基准增长率为-9.40%，C类份额净值增长率为-1.41%，同期业绩基准增长率为-9.40%。