【兴证金工于明明徐寅团队】水晶球20200608：市场情绪中性

市场情绪中性

兴证期权水晶球20200608

预测分值：5分

目标日期：2020.06.09

简明观点：期权市场数据表明认购期权隐含波动率斜率和认购认沽期权成交比率及其边际变化指标表现乐观，基于最近一日的波动率风险溢价表现中性，基于最近三日的波动率风险溢价、波动率价差的边际变化指标和波动率期限结构的边际变化指标表现谨慎，整体而言期权市场情绪中性。

上个交易日期权市场数据表明认购期权隐含波动率斜率、波动率价差的边际变化指标和波动率期限结构的边际变化指标表现乐观，基于最近三日的波动率风险溢价表现中性，认购认沽期权成交比率及其边际变化指标和基于最近一日的波动率风险溢价表现谨慎，整体而言期权市场情绪中性。从标的日内走势来看，早盘高开后全天维持窄幅震荡走势，最终标的上涨0.45%，50指数上涨0.46%，标的走势基本符合水晶球指数的预期。

截止到周一市场收盘，兴证期权水晶球择时指数维持5分，期权市场数据表明认购期权隐含波动率斜率和认购认沽期权成交比率及其边际变化指标表现乐观，基于最近一日的波动率风险溢价表现中性，基于最近三日的波动率风险溢价、波动率价差的边际变化指标和波动率期限结构的边际变化指标表现谨慎，整体而言期权市场情绪中性。

附表

证券研究报告：《市场情绪中性——兴证期权水晶球预测日报20200608》

对外发布时间：2020年6月8日

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